🟢 Выручка: $3,2 млрд (прогноз $3,1 млрд), –30% г/г
🟢 Прибыль на акцию: $5,98 (прогноз $5,07)
Lam Research — один из ведущих производителей оборудования для производства полупроводников. Загружен заказами вне зависимости от того, какие именно чипы сейчас востребованы.
💪 Компания показала прибыль значительно выше прогноза аналитиков и повысила прогноз на следующий квартал.
✅ Расширяет портфель продуктов для обработки в атомном масштабе и усовершенствованной упаковки интегральных схем. В упаковке ожидает удвоения в следующие 5 лет. Расходы на R&D по этому направлению вырастут.
✅ Каждый дополнительный 1% проникновения серверов ИИ в центры обработки данных обеспечивает дополнительные $1–1,5 млрд инвестиций в оборудование по производству платин (продукция Lam Research).
✅ Маржинальность остается высокой: GM 46%. Свободный кеш сохранился на отметке $5,6 млрд. Объем байбэка вырос до $0,9 млрд.
✅ Компания еще больше сократила зависимость от сегмента памяти, по которому ожидает значительное снижение спроса.
🇨🇳 Ожидает рост потребления со стороны Китая. В разбивке выручки по странам доля Китая снова растет после нескольких кварталов снижения.
🚀 +10% после отчета. Ожидания из предыдущей заметки реализовались: акции пробили свой исторический максимум и сделали это раньше индекса! Сток-пикинг здорового человека 😁
Это первая компания из оставшихся в моем американском портфеле, которой это удалось.
Начинал покупать еще в 2020, доля около 6%. Текущая бумажная прибыль: 82%. Подержу еще.
Подписывайтесь и приходите общаться в телеграм-канал «Обгоняя индекс».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходы в будущем. Решения принимаются инвестором самостоятельно.
