Автор Дилип Рао
Говорят, что около 20 венчурных капиталистов зарабатывают около 95% прибыли венчурных капиталистов. Выберите правильного, и ваши шансы на успех возрастут. Выберите не того, и ваше предприятие может быть обречено. Какая для вас идеальная пара?
Существует много типов и источников капитала, и почти все они труднодоступны. Наиболее часто используемым источником, помимо ваших собственных сбережений, являются деньги друзей и семьи. Майкл Делл начал с денег своей семьи. Как и Джефф Безос. Две счастливые семьи.
После этого вы переходите к инвесторам, которые не знают ни вас, ни о вас. Эти источники включают ангелов и толпы. Ангелы могут быть богатыми ангелами, также известными как аккредитованные, и/или небогатыми ангелами. Лучший способ заполучить ангелов — это заполучить корову-колокольчика, которая хорошо известна, имеет хорошую репутацию и зарабатывает деньги. Можете ли вы найти ведущего инвестора, который знает вас, знает вашу отрасль, готов инвестировать и может привести вас к другим инвесторам, которые будут инвестировать. Последний недостаток в поиске ангелов называется краудфандингом, что означает, что вы получаете свои деньги небольшими порциями от множества разных инвесторов, которые находят вас через какое-то средство, например, через веб-сайт или через посредников. Часто этим инвесторам нравится ваш продукт (или предложение), и они готовы пойти на небольшой риск в отношении вас. Oculus Rift начинался таким образом и был продан Facebook примерно за 2 миллиарда долларов, что сделало его одним из самых прибыльных проектов с краудфандингом.
После ангелов и толпы вы можете обратиться к крупным организованным венчурным капиталистам (венчурным капиталистам), которых существует 3 основных типа (а некоторые могут быть всеми тремя типами):
№1. Технологические венчурные капиталисты. Технологические венчурные капиталисты специализируются на новых технологиях и инвестируют на этапе исследований и разработок, чтобы вывести перспективные технологии на рынок в виде работоспособных и одобренных государством продуктов, когда такое одобрение необходимо. Многие технологические венчурные капиталисты являются инвесторами в предприятия, связанные с медицинскими устройствами, биотехнологиями и фармацевтикой. Эти предприятия превращают проверенные научные открытия в лекарства и устройства, одобренные на федеральном уровне, что часто требует значительного времени, капитала и сопряжено с высокими рисками. Как только продукт получает одобрение и готов к продаже, предприятие часто продается стратегическому покупателю, способному использовать существующую корпоративную инфраструктуру для быстрой коммерциализации. Примеры медицинских предприятий включают покупку Abiomed компанией Johnson & Johnson за 16,6 млрд долларов.
№ 2. Трендовые венчурные капиталисты. Трендовые венчурные капиталисты — наиболее распространенный тип венчурных капиталистов. Они инвестируют в предприятия, которые извлекают выгоду из новых тенденций. В отличие от технологических венчурных капиталистов, трендовые венчурные капиталисты обычно не инвестируют в проекты на стадии исследований. Вместо этого они обычно ищут предприятия, которые достигли ключевых вех, таких как:
- Стратегия "Вот как!", где очевиден потенциал бизнес-стратегии в отношении новой тенденции. Примеры предпринимателей, получающих венчурный капитал после стратегии "Вот как!", включают Эрла Баккена (Medtronic), Пьера Омидьяра (eBay) и Стива Джобса (Apple). Среди проанализированных предпринимателей с состоянием 85 миллиардов долларов 5% получили венчурное финансирование после этапа «Стратегия Ага» и в конечном итоге были заменены профессиональным генеральным директором. В случае с Apple эта замена была огромной ошибкой.
- Лидерство "Вот как!": Венчурные предприятия, в которых очевиден как потенциал бизнеса, так и навыки предпринимателя. Этот подход успешно применялся такими известными предпринимателями, как Билл Гейтс, Джефф Безос и Брайан Чески. Приблизительно 18% из 85-миллиардных исследованных предпринимателей получили венчурное финансирование после «Лидерства "Вот как!"», а 76% избежали венчурного капитала.
№3. Венчурные капиталисты миссии. Миссионерские венчурные капиталисты — это самые разные люди, которые добровольно, а иногда и неосознанно соглашаются на снижение целевой прибыли в обмен на инвестиции в предприятия, соответствующие их критериям. Венчурные капиталисты Миссия включат в себя:
- Корпоративных венчурных капиталистов: Корпоративные венчурные капиталисты могут быть очень полезными для предпринимателей при эффективном использовании. Ричард Берк использовал корпоративные альянсы для создания UnitedHealthcare, одной из крупнейших компаний в мире. Точно так же Майк Блумберг использовал свой союз с Merrill Lynch, чтобы основать Bloomberg и накопить одно из крупнейших состояний в мире. При правильном подходе эта форма финансирования может быть исключительно привлекательной.
- Венчурных капиталистов, ориентированных на определенные группы предпринимателей, например, меньшинства или женщин.
- Венчурных инвесторов инвестирующих в предприятия, которые создают предприятия и возможности трудоустройства в целевых областях.
Интересно отметить, что 94% миллиардных предпринимателей использовали изощренные стратегии финансирования, чтобы выжить без венчурного капитала, что позволило им сохранить контроль над своими предприятиями и сохранить большую часть созданного ими богатства.
Мое мнение: При выборе лучшего источника венчурного капитала для вашего предприятия важно оценить несколько критериев, в том числе объем доступного финансирования, сроки его получения и связанные с этим затраты с точки зрения как денег, так и контроля. Я рекомендую рассмотреть изощрённые финансовые стратегии, используемые 94% миллиардных предпринимателей Америки, чтобы избежать или отсрочить венчурный капитал. Они искали финансирование, чтобы сохранить контроль над своим предприятием и богатством, которое оно принесло. Для этого может потребоваться больше навыков, но предприниматели, которые сохранили контроль, сохранили в 2-7 раз больше созданного богатства, чем те, кто выбрал более легкий путь. И, сохранив контроль, они также снизили свой риск.