Акции Сбера и TCS Group имеют высокий потенциал для роста. В статье разберемся какую акцию купить именно вам и на какую доходность можно рассчитывать:
1. Акции Сбера
В июне Сбер отчитался за 6 месяцев, вот основные результаты:
- Чистая прибыль составила 727,8 млрд руб. при рентабельности капитала 24,7%;
- Кредитный портфель Сбера вырос на 11,5%, средства физических лиц приросли на 8,4%;
- Чистый процентный доход банка вырос на 41,4% г/г до 1,064 трлн руб.
- Чистый комиссионный доход увеличился на 18,2% г/г до 322,7 млрд руб. за счет роста объемов на услуги эквайринга и изменений условий на рынке пластиковых карт.
Отличные результаты Банка позволяют рассчитывать на рекордные показатели по итогам 2023 года, что повлияет на выплату дивидендов в 2024 году.
По нашим оценкам целевая стоимость акций Сбера составляет выше
300 руб. за акцию, что означает потенциал роста более 20% к текущим ценам. Дивидендная выплата в 2024 году может составить более 30 руб. на акцию, что будет рекордом в истории банка.
Как итог акция подходит как для долгосрочного портфеля с целью получить дивиденды, так и для среднесрочной идеи на 3-6 мес. для достижения целевой цены.
2. Акции TCS Group.
В феврале 2023 года ЕС ввел санкции против Тинькофф Банка, а недавно желтый банк попал под санкции США, его включили в SDN-лист. Компания заявила, что к введению санкций готовились и работа банка продолжается в штатном режиме. Введение санкций оказывает очень ограниченное влияние на деятельность так как международного бизнеса практически не было.
Результаты Банка за 1 квартал 2023 года:
- Чистая прибыль выросла в 11,5 раз г/г;
- Показатель ROE вырос на 30% г/г;
- Расходы на создание резервов снизились на 36% г/г;
- Число клиентов выросло на 35% г/г.
Редомициляция. Сообщается, что компания в перспективе может сменить место прописки на РФ. Ожидаемо, что это может снять риски западной юрисдикции и придать дополнительный импульс котировкам. Возможно, что банк начнет снова платить дивиденды.
На объявлении санкций акции падали в моменте на 5% ниже 3300 руб. Котировки уже начали свое восстановление, считаем, что сейчас благоприятное время для набора позиции с целью выше 4400 руб. уже к концу 2023 года. Акция не является дивидендной историей, размер выплат и дивидендная доходность по сравнению со Сбером низкие (это не дивидендный кейс). Банк недооценен рынком и возможная переоценка бумаг позволит получить солидную доходность в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Итог
Обе бумаги имеют высокий потенциал: акции Сбера подойдут тем, кто любит получать дивиденды и при этом будет также возможность заработать на росте стоимости акций, а в случае с TCS инвесторы могут получить существенный прирост стоимости акций банка более 30%, но дивидендных выплат ожидать пока не стоит.
Больше идей и разборов в нашем Телеграм 👍
*Не является ИИР*