🐠 INARCTICA #AQUA - крупнейший производитель аквакультурного лосося и морской форели в России. Компания контролирует качество продукции на всех этапах - от выращивания мальков до доставки в магазины и рестораны.
📂 3 августа компания опубликовала отчетность за 1 полугодие. Результаты остались на уровне 1 полугодия 2022 года.
📊 Финансовые показатели:
🔹Капитализация: 622 млн $
🔹EV (Enterprise Value): 713 млн $
🔹Beta: 0.83
🔹Дивидендная доходность: 2%
🟢 Драйверы роста:
🔼 Сильные финансовые результаты: в январе-сентябре 2022 выручка выросла в 3 раза до 3,76 млрд руб., По итогам 2022 года чистая прибыль составила 10,7 млрд руб. Чистая маржа и маржа по EBITDA оставались стабильными на уровнях 37% и 40% соответственно.
🔼 Устойчивое финансовое положение: невысокая долговая нагрузка и наличие значительной части денежных средств в валютных депозитах
🔼 Растущая рыночная конъюнктура в России: рост рынка красной рыбы, преимущество российских производителей на внутреннем рынке
🔼 Успешная деятельность в условиях санкций: увеличение доли рынка и возможности расширения производственных мощностей
🔴 Риски:
🔽 Проблемы с закупками корма и оборудования
🔽 Сужение экспортных возможностей из-за санкций
🔽 Переоцененность компании
📈 Акции находятся в восходящем тренде и с начала года прибавляют около 28%. Учитывая невысокую ликвидность на Московской бирже, считаем, что байбэк в 1 млрд продолжит оказывать положительное влияние на цену акций. Сохраняем позитивный взгляд на акции Инарктики и держим в своих стратегиях.
❓ А что думаете вы?
Держу – 🗿
Куплю – 🐳
Думаю – 🤔