Уровень роста потребительских цен уже превысил целевое значение ЦБ РФ в 4%. Сам регулятор объясняет такое положение дел быстрым ростом спроса на товары производителей, которые не в состоянии его быстро удовлетворить из-за барьеров для импорта и роста издержек в целом, а также из-за падения курса рубля, пишет Forbes.
Ритейлеры
В результате возникает вопрос: как защитить свои сбережения от девальвации. Специалисты советуют обратить внимание на различные акции, в частности на акции ритейлеров и поставщиков услуг. В условиях роста инфляции растет стоимость реализуемой продукции и услуг, а это приводит к росту выручки и прибыли в рублях. Таким образом, россиянам рекомендуют присмотреться к акциям Ozon, «Магнита» и Х5.
Кроме того, к защитным отраслям относится и сектор электроэнергетики. В результате эксперты советуют также обратить внимание на акции «РусГидро» и «Интер РАО».
Экспортеры
С учетом снижения курса рубля стоит также обратить внимание на акции компаний-экспортеров с высокой долей валютной составляющей в выручке. Защитить сбережения в этом случае помогут ценные бумаги «Роснефти», «АЛРОСы» и «Полюса». Также внимания заслуживают бумаги «ЛУКОЙЛа», «Газпромнефти», ММК и НЛМК.
Облигации
Рынок облигаций считается альтернативой банковским депозитам и механизмом защиты от инфляции. По прогнозам ЦБ РФ он может составить 4,5–6,5%. На рынке государственных облигаций доходности сейчас составляют от 8% до 11% в зависимости от срока погашения бумаг, а в сегменте корпоративных бондов — от 8% до 13%.
Если ЦБ РФ повысит ключевую ставку, то защитным активом могут стать корпоративные облигации с плавающим купоном.
«Из наиболее ликвидных и качественных облигаций, которые относительно устойчивы к повышению ставок, можно выделить "ГазпромК07", "ДОМ.РФ-2Р01" с выплатой и пересчетом купонов раз в квартал, а также бессрочный выпуск "РЖД-1Б04" с выплатой полугодового купона, но он характеризуется повышенным процентным риском», — отмечают специалисты.
Фьючерсы
Инструменты срочного рынка тоже могут стать защитой от инфляции, однако их применение сложнее, чем покупка акций и облигаций, и может требовать специальных знаний от инвестора. Здесь можно сыграть на глобальном снижении доллара к другим валютам и приближении к концу цикла повышения ставки ФРС. Таким образом, в действующих условиях привлекательными становятся инвестиции в сырье.
«Среди тех, на которые есть ликвидность, мы отдаем предпочтение серебру, платине, меди, пшенице и нефти марки Brent», — добавляют эксперты.