Акции Tesla в апреле упали почти на 10% — инвесторы терпели крах. Те, кто приобретал акции разных компаний, остались на плаву: резкий минус был перекрыт плюсом от роста других котировок.
Стабильно выходить в плюс даже в непредвиденных ситуациях можно, если выстроить стратегию. У каждого инвестора она своя и наработанная опытом, однако есть общие правила, которые помогут сберечь активы. Поговорим о диверсификации портфеля: как можно распределять инвестиции, в акции или в облигации стоит вкладываться, и какие бывают риски.
Зачем разделять активы
Компаний на рынке — тысячи, и их котировки постоянно меняются независимо от масштаба компании. Вспомните, как банкротились крупные банки и как взлетали стартапы, в которые годами никто не верил. Чистый риск и стечение обстоятельств. Однако и здесь можно найти островок безопасности, если диверсифицировать портфель, то есть — использовать разные биржевые инструменты.
Как вы поняли, диверсификация — это не покупка акций нескольких компаний из одной «денежной» сферы. Это своего рода подстраховка: ведь если все акции будут в сырьевых отраслях, а само сырье подешевеет, то инвестиции разом обесценятся. Конечно, котировки еще восстановятся, но когда — большой вопрос.
Если в портфеле будут активы из двух-трех отраслей, то есть шанс не «уронить» их: одна ценная бумага подешевеет, другие останутся на прежних показателях, а еще одна из них — вырастет троекратно. Диверсификация гарантирует стабильность и дает пространство для маневра.
Что лучше: акции или облигации
И то, и то. Стоимость акций меняется в зависимости от ситуации на рынке: может резко вырасти — но это значит, что и упасть резко может. Облигации же не так зависимы от ситуации на рынке: процент прибыли и срок ее выплаты известен владельцу заранее.
Облигации не требуют постоянного участия владельца в процессе. Акционер же должен мониторить ситуацию, быть активным и внимательным: риски высоки, но и прибыль при грамотной покупке или своевременной продаже акций просто несопоставима с прибылью от облигаций, которая обычно несильно перекрывает процент инфляции.
Какие риски учитывать
Риск бывает системный и специфический. Когда компания становится банкротом или в ней меняется руководство, — это специфический риск. Отличный пример — падение акций Tesla почти на 10% после того, как компания подтвердила снижение чистой прибыли в первом квартале 2023 года на 24%.
Системный риск связан с более глобальными процессами в рынке: ухудшение геополитической ситуации, повышение ключевой ставки, увеличение госдолга страны и так далее.
Поэтому суть диверсификации проста: важно вкладывать в компании из разных стран и секторов экономики, а не только лишь в наиболее растущие прямо сейчас, — потому что прибыль вследствие роста одного актива может перекрыть убытки от падения другого.
Денежными потоками управляют не только инвесторы: зачастую более высокая ответственность лежит на финансовых аналитиках бизнеса разного масштаба. Они определяют, как спасти компанию в кризис и чем платить зарплату, если прибыль почти равна расходам.
Хотите закрыть пробелы в финансовых компетенциях? Инструменты финансового анализа можете освоить на курсе «Финансовый аналитик» от Академии Eduson за 2-3 месяца в свободное время. Станьте лучше, чтобы всегда быть в плюсе!