С начала года частные инвесторы вложили в открытые и биржевые фонды УК «Альфа-Капитал» порядка 7 млрд рублей, как свидетельствуют данные сервиса InvestFunds.ru. Самым популярным у пайщиков стал фонд с выплатой купонов и дивидендов.
Выбор большинства
С начала года индекс МосБиржи вырос уже более чем на 30%, и это, конечно, не могло не сказаться на интересе инвесторов к фондам акций. В топ-5 популярных в этом году фондов под управлением компании вошли биржевой ПИФ «Альфа-Капитал Управляемые российские акции» и открытый ПИФ «Альфа-Капитал Ликвидные акции». В сумме в оба фонда инвесторы вложили более 2,5 млрд рублей. При этом, согласно данным сервиса InvestFunds.ru, фонд «Альфа-Капитал Управляемые российские акции» стал лидером по привлечению в этом году в сегменте биржевых фондов акций.
Как показывают данные опроса клиентов «Альфа-Капитала», почти половина из них рассматривают сейчас для вложений продукты, позволяющие зарабатывать на акциях и успешно обыгрывать инфляцию. За год доходность фонда «Альфа-Капитал Управляемые российские акции» превысила 46,6%, фонд «Альфа-Капитал Ликвидные акции» заработал для пайщиков 36,8%. В июне, несмотря на окончание дивидендного сезона, притоки средств пайщиков в фонды акций продолжились. Очевидно, что инвесторы делают ставку на продолжение роста рынка, обеспечить который могут выплаты промежуточных дивидендов осенью, публикация отчетности компаний и новости о редомициляции.
Инвесторы превращаются в рантье
Высокая доходность дивидендов российских компаний заметно подогрела интерес частных инвесторов к стратегиям с регулярными выплатами. На этой волне лидерство по привлечению у инвесторов среди фондов УК «Альфа-Капитал» последние полгода прочно удерживает фонд «Альфа-Капитал Сбалансированный с выплатой дохода». В январе – июне 2023 года, согласно данным InvestFunds.ru, инвесторы вложили в него более 3,5 млрд рублей. Фонд входит в топ-5 популярных на рынке в сегменте смешанных ПИФов.
В портфеле фонда — акции и облигации крупных эмитентов, с которых пайщикам выплачивается доход. Такая сбалансированная стратегия позволяет управляющим снизить риски инвестиций за счет купонных платежей и обеспечить ежеквартальные выплаты инвесторам. Помимо дивидендов и купонов пайщики также могут получить доход за счет роста рынка: за последний год стоимость бумаг фонда выросла более чем на 25%.
Выбор осторожных
Среди консервативных инвесторов (таких, по данным опросов, около 30%) высоким спросом в этом году пользуются фонды денежного рынка и фонды, в портфеле которых высокая доля корпоративных облигаций. В частности, фонд «Альфа-Капитал Управляемые облигации», по информации InvestFunds.ru, вошел в число лидеров по притоку средств в сегменте биржевых ПИФов облигаций, в январе – июне инвесторы вложили в него более 1 млрд рублей. В биржевой ПИФ «Альфа-Капитал Денежный рынок» (фонд зарабатывает на сделках РЕПО) за этот период притоки составили более 3 млрд рублей.
Доходности рублевых облигаций пока обгоняют уровень инфляции и выглядят привлекательно, даже несмотря на ожидания повышения ключевой ставки. Кратковременное повышение ставки свидетельствует о решимости ЦБ добиться замедления инфляции, а низкая инфляция будет способствовать росту цен на бонды, полагают аналитики УК «Альфа-Капитал». Поэтому объем инвестиций в облигации и фонды облигаций, скорее всего, будет расти и дальше, тем более что ставки по вкладам существенно уступают доходностям на долговом рынке. Например, доходность фонда «Альфа-Капитал Управляемые облигации» за последний год составила почти 15%.
Что купить
Помимо перечисленных фондов рекомендуем обратить внимание на новый открытый ПИФ «Альфа-Капитал Валютные облигации», который инвестирует в замещающие облигации, номинированные в долларах и евро. Это хороший вариант для валютной диверсификации портфеля без санкционных рисков и защиты капитала от девальвации рубля.
