Найти тему
FairValue

Какие акции еще не поздно купить в долгосрочный портфель? Разбираемся вместе.

Вместе с вами составим диверсифицированный портфель на ближайший год. Включаем акции с высоким потенциалом. Резюме в конце статьи.

1. Сектор металлургии.

Нашими фаворитами являются акции Северстали, а также Норникеля (инвестиционная идея по ГМК была опубликована ранее в тг-канале, а также в ленте Дзена).

По Норникелю мы ожидаем цену более 20.000 руб. за акцию, а по Северстали цена может достигнуть 1600 руб. за бумагу. Потенциал по обеим бумагам составляет более 30%.

Финансовые результаты компаний нормализуются: восстанавливаются цепочки поставок, слабый рубль позволяет зарабатывать больше. Спрос на сталь на внутреннем рынке остается достаточно высоким. В обеих случаях делаем ставку на возобновление выплат дивидендов. Риск – снижение стоимости сырья, оцениваем как низкий.

2. Финансовый сектор.

Здесь фаворитами будут акции банков: Сбер с прогнозной ценой 300 руб. (потенциал 23%) за акцию и ТКС c целевой ценой 4000 руб. и потенциалом роста более 20% (инвестиционная идея по ТКС была ранее опубликована в канале).

Сбер - это лидер сектора с фокусом на инновации с огромной клиентской базой и растущими дивидендными выплатами. У ТКС сильные позиции в финтехе, а клиентская база расширяется и превышает уже 30 млн по итогам 1 квартала. Диверсифицированный бизнес позволяет легче справляться с возникающими проблемами в период общего спада.

Оба банка- локомотивы рынка банковских услуг, существенных рисков при сохранении текущей экономической конъюнктуры не видим.

3. Сектор TMT (технологии, медиа, коммуникации).

Предлагаем присмотреться к акциям Яндекса (наша идея в тг) с целевой ценой 3300 руб. и потенциалом роста более 40% и акциям Ozon с целевой ценой 2500 руб. с потенциалом более 28%).

Яндекс рано или поздно может быть передан инвесторам с российской пропиской, а в таком случае появится ясность с будущим компании, что должно поддержать котировки.

В случае с Озоном, компания является бенефициаром роста рынка электронной коммерции, демонстрирует устойчивое улучшение показателей кв/кв., выделяем как фаворита.

4. Нефтегазовый сектор.

Берем акции Новатэка с потенциалом роста около 30% и целевой ценой 1800 руб. Стабильные результаты, компания не отказывалась от выплат дивидендов даже в кризисном 2022 году.

В декабре все ожидают начала добычи на Арктик СПГ 2. Слабый рубль также на руку. Существенный риск – это налогообложение, правительство стремится снизить дефицит бюджета.

Если акции Новатэка уже присутствуют в портфеле, то интересны могут быть акции Лукойла. Компания стабильно платит, котировки все еще далеко от уровней января 2022 года.

5. Девелоперы.

Выбираем акции Самолета. Потенциал около 30%, целевая цена 4000 руб. Объявлен выкуп акций объемом до 10 млрд руб. до конца 2023 года. Компания лидер в Московской области и занимает 1 место в регионе по объему текущего строительство и 2 в России.

В 2022 году компания достигла рекордного уровня продаж и прогнозирует существенный рост в 2023 году. Поддерживают продажи также рекордные объемы выданной ипотеки. Отмечаем, что совет директором может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов за 2022 г. в 3 квартале 2023 года. Ключевой риск – снижение потребительского спроса.

Итоги, наши top-picks:

1. Норникель и Северсталь (потенциал более 30%)

2. Сбер и ТКС (потенциал 23% и 20%)

3. Яндекс и Ozon (потенциал 40% и 28%)

4. Новатэк (потенциал 30%) / Лукойл (дивидендная история)

5. Самолет (потенциал 30%).

Больше идей и разборов в нашем Телеграм 👍

*Не является ИИР*