Найти тему

ПОртфель НЕпенсионера*/Корректировка стратегии (01.07.2023 г.)

Картинка взята из открытых источников для целей иллюстрации
Картинка взята из открытых источников для целей иллюстрации

Здравствуйте уважаемые читатели моего канала. Продолжаю публикацию статей из цикла «ПОртфель НЕпенсионера».

Аналитики SberCIB опубликовали прогноз по российскому фондовому рынку на ближайшие 4 года до конца 2026. Авторы прогноза считают, что рублевый индекс Мосбиржи будет планомерно расти, однако даже 4 лет не хватит, чтобы перекрыть максимум, достигнутый в 2021 году.

Вот какие данные содержатся в прогнозе:

В 2023 году индекс вырастет до 2870 пунктов, в 2024 - до 3158 пунктов, в 2025 - до 3580 пунктов и в 2026 - до 4026 пунктов.

Годовой рост индекса все эти 4 года будет в пределах 9-13%, а дивидендная доходность рынка - 8-10%. Таким образом, за 4 года рынок вырастет от текущих уровней примерно на 52%, а с учетом дивидендов его общая доходность составит 108%.

Доходность портфеля за все время (с 25.03.2020 г.) составляет 28%. За текущий месяц с учетом плановых пополнений уменьшилась на 2%.

График индекса ММВБ за июнь 2023 г
График индекса ММВБ за июнь 2023 г

Индекс ММВБ за текущий месяц увеличился на 2%. Поэтому возникла идея скорректировать свой портфель и соответственно стратегию. О чем напишу ниже. А пока как всегда состав и структура текущих уровней.

Ниже приведены состав и структура портфеля по состоянию на 1 июля 2023 года:

Акции из состава портфеля
Акции из состава портфеля
Структура портфеля по состоянию на 01.07.2023 г. (АКЦИИ)
Структура портфеля по состоянию на 01.07.2023 г. (АКЦИИ)
Облигации из состава портфеля
Облигации из состава портфеля
Структура портфеля по состоянию на 01.07.2023 г. (ОБЛИГАЦИИ)
Структура портфеля по состоянию на 01.07.2023 г. (ОБЛИГАЦИИ)

Графики по наиболее значимым позициям портфеля

Роснефть: График изменения цены за месяц
Роснефть: График изменения цены за месяц
Лукойл: График изменения цены за месяц
Лукойл: График изменения цены за месяц
Сбербанк_преф: График изменения цены за месяц
Сбербанк_преф: График изменения цены за месяц
Фосагро: График изменения цены за месяц
Фосагро: График изменения цены за месяц
Новатэк: График изменения цены за месяц
Новатэк: График изменения цены за месяц

Сделки купли/продажи ценных бумаг

Сделки купли/продажи ценных бумаг за текущий месяц
Сделки купли/продажи ценных бумаг за текущий месяц

Из внеплановых сделок на июнь:

  • докупил ФосАгро под дивы
  • продал Мосэнерго (результаты за 1 квартал замедлились)
  • купил (Ленэнерго-преф(LSNGP) и РоссетиМР (MSRS))

Ленэнерго-преф(LSNGP)️ - бумаги торгуются с дивидендной доходностью более 10%, при этом этом имеют сильный фундамент.

Дочерние компании Россетей могут увеличить свои дивидендные выплаты в пользу материнской — глава компании Андрей Рюмин.

  • продал половину Газпрома в плюс - купил Роснефти. Идея с Газпром не оправдалась.
  • пришли дивы лукойла-купил татнефть-преф, затем сократил позицию, так как по слухам в 11-м пакете будет Дружба. доход у татнефти составляет 40-50 дохода за прокачку по Дружбе. На вырученные докупил совкомфлот, на остатки докупил Газпромнефть под дивы.

Корректировка стратегии:

В дальнейшем докупать покупать акции эмитентов исходя из дивкалендаря. Количество эмитентов по акциям довести до 20 шт. и на каждого должно приходиться подряд ка 10% портфеля.

В первую очередь покупать исходя из стратегии "покупка на снижениях", когда доходность оправдает риски. Во вторую очередь - покупать исходя из стратегии - "покупать всегда", "покупать ежемесячно", "покупать как только появились деньги".

Это даст около 105 годовой доходности. Плюс к этому будут выплачены дивиденды (понятно, что выплатят их не все эмитенты из портфеля и не всегда)

В последнее время увеличиваются риски геополитики- соответственно увеличиваем долю облигаций (уменьшаем долю акций в портфеле) - увеличиваем долю защитных инструментов (юаней и кэша). Для этого был открыт новый брокерский счет с привязкой к ИИС. Покупаем акции экспортеров и кубышки в валюте, так как может усилиться девальвация рубля

Все больше внимания необходимо начать уделять рынку облигаций, так как складывается очень интересная ситуация ситуация с доходностями: дивидендная доходность ниже купонной.

ЦБ ставку в июне не поднял. пока облигации не покупаем

Если ЦБ все же поднимет ставку на очередном заседании (21 июля) и эта акция будет иметь не разовых характер , о чем нам недвусмысленно намекают - индекс IMOEX может упасть до 2500.

Цена ряда дивидендных акций, особенно с доходностями ниже 8% может все же быть пересмотрена вниз.

Постепенно увеличиваем денежный поток от облигаций, что бы иметь возможность докупать акции тогда, когда это имеет смысл делать, т.е. когда есть будущее для развития бизнеса. Актив покупается как минимум по справедливой цене, как максимум с дисконтом к справедливой цене

ПОКУПКИ на ИЮЛЬ

  • Газпром (GAZP)
  • Сбер (SBER)
  • Сургутнефтегаз-преф
  • Ленэнерго-преф (LSNGP)
  • РоссетиМР (MSRS)

Дисклеймер: Статья носит ознакомительный характер и не является офертой, советом, консультацией или инвестиционной стратегией, и никоим образом не призвана подтолкнуть к покупке/продаже актива.

Помните, что любая потенциальная сделка должна оцениваться с нескольких точек зрения и в любом случае является рискованной; инвестор в любом случае совершает сделки на свой страх и риск.

  • *Слово "пенсионер" - существительное, одушевленное. Как известно, существительные могут писаться по-разному: и слитно, и раздельно. При этом "не" будет являться или приставкой, или частицей соответственно. Частица "не", которая в сочетании с существительным вносит смысл отрицания, будет писаться раздельно "НЕ пенсионер". В этом случае логическое ударение падает на частицу "не". Но в отдельных и достаточно редких случаях, когда приставка "не" с этим существительным образует новое слово с противоположным смыслом, тогда оно будет писаться слитно - "НЕпенсионер".

И на последок картинка для мотивации всех будущих "НЕпенсионеров".

Картинка взята из открытых источников для целей иллюстрации
Картинка взята из открытых источников для целей иллюстрации

Спасибо за внимание! Подписываемся на канал, чтобы не пропустить новые публикации. А кто подписался, буду благодарен за "Лайк" и комментарий.