Я как-то обещал более подробно описать инструменты, которые позволяют покупать валюту с наименьшими рисками и издержками. Сегодня обсудим этот вопрос.
▪️Почему это важно?
Сегодня вокруг нас происходит много событий, смысл которых мы не всегда понимаем. большинство событий имеют геополитический характер. Возможно даже такое, что мы являемся свидетелями больших изменений в мировой экономике. Но оценить происходящее мы сможем только спустя время. А сейчас нам страшно.
Страх, как известно, - плохой советчик. И в жизни в целом, и в финансовых вопросах в частности. Поэтому, мы сегодня должны особенно аккуратно принимать решения. Всё обдумывать, взвешивать «за» и «против», учитывать разные сценарии развития событий.
За последние 30 лет в России произошёл ряд событий, который вызвал устойчивые ассоциации страха и курса валюты. Валюта воспринимается как финансовое убежище от опасностей. А значит, как только становится страшно, мы хотим покупать валюту.
В сегодняшнем посте я не буду рассуждать о том, кому это выгодно, и насколько это правильно. В конце концов, если покупка валюты кого-то делает спокойнее, пусть он покупает, делает сбережения в валюте и пытается на них заработать.
Однако, я должен обозначить, что сделки с валютой связаны с рисками. И в первую очередь, с учётом сегодняшней ситуации, мы говорим о различных санкционных рисках. Счета российских граждан на границей могут заблокировать. Могут ввести меры, которые существенно усложнят оборот валюты внутри страны. Так же остаётся спекулятивный риск. Конечно, сейчас валюта показывает агрессивный рост. В такой ситуации кажется, что для рубля всё потеряно. Но это - не факт. Покажет только время. А нам нужно учесть все риски. Для этого нужно выбрать правильный финансовый инструмент, при помощи которого можно покупать валюту.
Такой инструмент должен быть полностью в юрисдикции РФ. Я не беру ситуации, когда есть необходимость осуществлять внешние переводы в валюте - это отдельная тема. Говорю о потребности делать валютные сбережения внутри страны. А значит, мы должны отталкиваться от законов России и подстраховаться от внешних факторов.
На сегодняшний день наша финансовая система предлагает два наиболее безопасных инструмента для покупки валюты: вечный фьючерс и замещающие облигации.
▪️Вечный фьючерс
Фьючерсы торгуются на срочной секции Московской Биржи. Традиционно там представлены и фьючерсные контракты на валюту. Однако, обычные фьючерсы имеют существенный недостаток: их обращение ограничено во времени. То есть, фьючерс в какой-то момент прекращает своё обращение. И если он у нас есть, то после этого момента, если мы хотим сохранить свою позицию, нам нужно покупать следующий по сроку контракт. Это дорого и неудобно. Чтобы предложить нам с вами инструмент, который лишён этого недостатка, Биржа придумала вечные фьючерсы. Из названия понятно, что окончания срока обращения у этого контракта нет. Он вечный. Это дёшево и удобно.
На Московской Бирже представлено три вечных фьючерса: на доллар, евро и юань. Называются USDRUBF, EURRUBF и CNYRUBF соответственно.
Вечные фьючерсы хорошо подходят если:
- вы хотите просто купить валюту на долгий срок в расчёте на её рост;
- вы хотите застраховать свои риски на случай изменения валютного курса;
- вы спекулируете валютой и зарабатываете на её изменениях.
▪️Замещающие облигации
К моему большому сожалению, большинство из нас, кто покупают валюту для долгосрочного удержания, не задумываются о том, что долгосрочные вложения должны приносить текущий доход. Доход в виде процентов. Как проценты на банковском вкладе, для простой иллюстрации. На горизонте долгосрочных вложений даже небольшой процент может дать весьма существенный доход. И замещающие облигации - это инструмент, который можно выбрать тем, кто покупает валюту на долго и хочет получать текущий процентный доход.
Замещающие облигации появились на нашем рынке после того, как европейские регуляторы наложили санкции на наши еврооблигации (формулирую как можно проще и короче 🤪). Еврооблигации - это облигации в валюте. Их выпускали наши корпорации и государство. В результате санкций все эти бумаги заблокированы. И чтобы мы с вами смогли вытащить оттуда свои деньги были придуманы замещающие облигации. Это по сути рублёвая бумага, все показатели которой зависят от валюты. То есть, если валюта растёт, то доходы от такой облигации тоже растут. И это облигации можно купить на Московской Бирже.
Эмитентами таких бумаг на сегодняшний день стали Газпром, Лукойл, Металлоинвест, Борец, Совкомфлот, ПИК. Думаю, до конца года их станет намного больше. Доходности по этим бумагам могут быть 7-8% в год. Согласитесь, для валютной доходности это не плохо.
Я для себя выбираю облигации Газпрома и Лукойла. Эти два эмитента из представленных мне больше всего нравятся. И жду новых размещений. Думаю, там будет много интересных вариантов для вложений.
👉🏻Как использовать эти инструменты?
Как я написал выше, и фьючерсы, и облигации торгуются на Московской Бирже. Это значит, что для их покупки нужно открыть брокерский счёт. Ссылку для этого я разместил в виде QR кода ниже. Дальше счёт нужно пополнить, установить торговый терминал себе на телефон и сделать сделку.
***************
Подписывайтесь на меня! Ставьте лайки! Задавайте вопросы! Вся информация, размещаемая мною, носит публичный характер, не является инвестиционной рекомендацией и может не подходить инвесторам с определённым уровнем риска.
