Почему НЭП? Название условное. Просто "красиво звучит". Выделяет сегмент [в моем представлении], сильно отличающийся от акций сырьевых компаний, энергетиков, ритейла, реального сектора экономики.
И у меня, как у типичного представителя "советского человека" [совка], которого уже не переделаешь, слово НЭП твердо ассоциируется с понятием "деньги из воздуха".
И как бы я субъективно не воспринимал эти компании, они есть, работают, генерируют денежные потоки, прибыль. Дивидендов пока нет (или небольшие), но некоторые обещают (и даже платят).
Облигации присутствует в сегменте ВДО (высокодоходные).
Акции размещают на Московской бирже путем IPO и pre-IPO.
IPO (Initial Public Offering)
- Это процесс первичного размещения акций компании на фондовом рынке.
- Компания предлагает инвесторам свои акции по определенной цене, то есть первые инвесторы покупают акции напрямую у эмитента. В этот момент компания получает деньги на развитие.
- IPO позволяет компаниям привлечь деньги и увеличить статус, а вложившимся инвесторам, теоретически, заработать на росте акций.
Pre-IPO (Pre-Initial Public Offering)
- Этап до IPO, который позволяет инвесторам вложиться на еще более ранней стадии.
- Pre-IPO - один из поздних этапов финансирования частной компании, обычно предшествующий IPO.
Чем отличаются IPO и pre-IPO
Процедура выхода на биржу занимает до нескольких лет.
Большинство этапов связаны с подготовкой документов для проверки специальными комиссиями. В России документы на IPO проверяет Центробанк.
Частные инвесторы участвуют в последнем этапе IPO - сборе заявок на покупку акций. Обычно они совпадают по времени и длятся две недели до начала официальных торгов на бирже.
Когда говорят "участвовать в IPO", то чаще всего понимают подачу заявок на покупку акций. За день до торгов открывается ценовой диапазон.
Процент, на который будет исполнена заявка, называется аллокацией. Ее сложно предугадать, поскольку аллокация при IPO зависит от многих факторов.
В pre-IPO велика вероятность получения 100%-ной аллокации, потому что компания сама определяет, какой объем ценных бумаг она готова предложить инвестору. Это более адресное предложение: компания может продавать акции частным инвесторам и фондам напрямую (через цифровые площадки, инвестиционные платформы) и делать это в любое время после выпуска акций.
Подытожим. Если очень хочется вывести акции на Московскую биржу (очень нужны деньги, прямо сейчас нужны), компания делает pre-IPO.
3 июля 2023 года на Московской бирже под тикером CARM начались торги акциями ПАО "СмартТехГрупп", материнской компании финтех-сервиса CarMoney
- За 2023 год это вторая компания, которая провела первичное размещение акций на Мосбирже.
- 26 апреля 2023 года на Московской бирже стартовали торги акциями Genetico (дочерняя компания ИСКЧ - Институт стволовых клеток человека).
- СмартТехГрупп вышла на Мосбиржу посредством прямого листинга.
- Таким же образом в конце 2021 года проходило размещение акций Группы Позитив.
CarMoney - это МФК (микрофинансовая компания), которая предоставляет займы под залог автомобиля
- Деятельность компании лицензируется и регулируется Банком России.
- Финтех-сервис CarMoney предлагает займы по ставкам от 34% до 105,5% годовых.
- Средняя ставка по займам, выданным финтех-сервисом, составляет 80% при ставке фондирования чуть выше 18%.
В отличие от большинства МФК, выдающих деньги без залога, займы в CarMoney обеспечены автомобилями клиентов, стоимость которых превышает выданные суммы.
При этом машина и паспорт транспортного средства (ПТС) остаются у заемщика, который продолжает пользоваться автомобилем.
Процесс согласования займа автоматизирован: подача, обработка заявок и получение решения о выдаче денег происходит через собственную онлайн-платформу.
85% всех займов выдается онлайн: на сайте и в мобильном приложении.
Но также работают и офисы компании, CarMoney представлена в 72 регионах России, партнерская сеть насчитывает более 2 тысяч офисов.
Средневзвешенная ставка по займам в CarMoney 80% годовых (!).
Это намного выше банковских ставок. Но для микрофинансовых организаций эти условия можно считать приемлемыми, и они легитимны.
Сейчас в России разрешено выдавать потребкредиты и займы по ставкам не более 0,8% в день (292% годовых).
Бизнес микрофинансовых организаций (МФО) вроде CarMoney построен на том, что люди соглашаются на высокие ставки в обмен на оперативность и безотказность таких компаний.
Получить заем в МФО проще и быстрее, чем кредит в банке: они менее придирчивы при одобрении заявок и лояльнее к клиентам с неидеальной кредитной историей, которые в банках получают отказы.
Подытожим. Небольшой (в деньгах) бизнес. Высокорискованный.
3 июля 2023 года. Первый день торгов акциями CarMoney, эйфория
- В первый день торгов на Мосбирже спрос на бумаги «СмартТехГрупп», материнской компании финтех-сервиса CarMoney, в несколько раз превысил ожидания.
- Все акции, поступившие на рынок (объемом в ₽600 млн), были раскуплены в считанные минуты, цена уперлась в потолок ₽3,318 за акцию.
- Чтобы поддержать ликвидность, акционеры приняли решение продать дополнительный объем акций от текущего капитала компании, не более 6%, до 110,7 млн бумаг.
- Объем торгов по бумагам «СмартТехГрупп» за день составил ₽3,37 млрд.
- Это четвертый результат среди российских компаний после Сбербанка, «Магнита» и МТС.
- По итогам торгов акции компании прибавили 5,3%, закрывшись на пике ₽3,318 за акцию.
4 июля 2023 года. Второй день торгов акциями CarMoney, разочарование
- Акции «СмартТехГрупп», материнской компании финтех-сервиса CarMoney, упали на 12,97%, до ₽2,88 за бумагу на торгах Московской биржи по состоянию на 12:09 мск.
- Падение произошло после выхода компании на биржу в понедельник, 3 июля. Сегодня наблюдается распродажа бумаг, так как, вероятно, спекулятивно настроенные участники рынка стали фиксировать прибыль, сообщили аналитики фондового рынка.
Вот такой волатильный рынок в акциях НЭП экономики.
Стоит ли туда заходить? Мне пока не комфортно. Нервно.
ВДО облигации CarMoney
Два выпуска размещено на Московской бирже.
Первый выпуск КарМани 01
- Купон 12,75%.
- Выплачивается 1 раз в месяц.
- Средний объем торгов 3 млн. руб. в день на Московской бирже.
Второй выпуск КарМани 02
- Купон 19%.
- Выплачивается 1 раз в месяц.
- Средний объем торгов 1 млн. руб. в день на Московской бирже.
А вот здесь я подумаю.
Да, конечно, ВДО - это высокорискованные облигации.
Но доходность и частота выплаты (раз в месяц) поражает мое воображение.
Утрировано. Я покупаю облигацию, даю в долг "НЭПмэнам", они "крутят, вертят, зарабатывают" на своих клиентах, которые под большой % (огромный в моем представлении) закладывают свои автомобили посредством он-лайн. Причем автомобиль и ПТС остаются у клиента. Затем клиент расплачивается с CarMoney. При этом "НЭПманы" делятся ежемесячно небольшой частью своего дохода со мной, так как я купил и держу ВДО облигацию МФК на брокерском счету.
Для меня, "совка", который ни разу в жизни не брал кредит, не закладывал в ломбард, не имел кредитных банковских карт, все это представляется высокорискованным мероприятием.
Тем не менее, используя риск-менеджмент, я набрал ВДО облигации на 360 тыс. руб. (4,1% от портфеля). Портфель представлен в статье на Дзене:
Считаю на калькуляторе: если купить на 10 тыс. руб. ВДО CarMoney, то это будет 0,11% от портфеля. Можно рискнуть. Решение еще не принял, мысли вслух. Время есть подумать. Можно не торопиться.
Дисклеймер
- Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Автор статьи Дзен канала Пенсионный фонд "Кубышка" не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не несет ответственность за использование представленной информации.
- Все риски по покупке активов, высокорискованных активов, крипто- активов, ВДО автор берет на себя и не призывает читателей покупать их.
Заработок в Дзене. Абсолютный максимум 1 июля 2023 года
1 июля 2023 года у меня "нарисовался" в статистике абсолютный рекорд оплаты суточной за 3 года ведения блога на Дзене - 607 руб. Это очень достойная для меня сумма. Я не утрирую.
К сожалению, с 1 августа 2023 года Дзен меняет правила монетизации. Как показывает практика, все изменения, новшества, перемены идут "против меня". Поэтому оставлю "принт-скрин" своего максимума, зафиксирую это историческое (по моим меркам) событие.
Мне было очень комфортно весной-летом 2023 года на Дзене. Получал почти 1 МРОТ в месяц. Не хватало чуть-чуть, но с вашими донатами получался как раз 1 МРОТ:
По просьбам читателей, ставлю также ссылку прямую на свой Яндекс-кошелек.
Оказывается, многим не удобно оплачивать по Яндекс-форме, а удобно по прямой ссылке кошелька Юмани (Яндекс): https://yoomoney.ru/to/4100116188694588
Форму тоже поставлю, так как оплаты идут (всем спасибо):
Диверсифицирую возможность оплатить донаты автору. Больше кнопок - хороших и разных.
Многие спрашивают, почему я постоянно рекламирую донаты?
Ответ простой: деньги, которые тебе подарили (задонатили) очень легко тратить на покупку высокорискованных активов. Их не страшно потерять в случае дефолта.
Вообще деньги от блоггерства легко тратить на покупку акций, облигаций. Я об этом постоянно пишу.
Поэтому продолжаю это делать, циклично и методично.
Как всегда ставлю пометку "Партнерский материал", так как упоминаю в статье много коммерческих структур.
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений,удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время !
👉Подпишитесь на @moneybag2034 в телеграмме, там больше информации и живой чат! В конце месяца подводятся итоги тематического конкурса, разыгрывается 5 тыс. рублей для "читателей-писателей" ТГ канала.
