Интернет - великое изобретение человечества! Большинство информации - открыто. Бери, учись, пользуйся.
В изучении темы ВДО хорошим "подспорьем" является сайт, ресурс, созданный Галицким А.С, fapvdo:
Мое мнение о ресурсе fapvdo
- Хороший инструмент, позволяющий снижать риски при покупке российских облигаций.
- Создан дашборд - визуализация эмитента, выпускающего ВДО. В короткий промежуток времени вы можете "прочувствовать" финансовое положение эмитента. Я сторонник визуализации. Использую везде в повседневной жизни.
- Даются конкретные цифры риска при покупке конкретных ВДО. И, что особо важно, предельно допустимая доля в портфеле данного эмитента.
Важно не бояться новых терминов - экономической тематики
Мне легче, я был АУ - арбитражным управляющим в 1998-2012 годах. Когда действовал старый закон "О банкротстве". И, чтобы получать хорошие объекты быстро получил дополнительно два "заушных образования": юриспруденция, бухгалтерский учет. За 2 года нас "напичкали" знаниями, которые позволяли мне, будучи АУ, "читать" бух.отчетность.
Ничего сложного в этом нет. Любой человек освоит это за 30 дней.
Компьютер против мобильного
Я - человек "старой школы". Не могу без компьютера. Во-первых, печатаю "слепым методом" с 14 лет 600 знаков в минуту.
Во-вторых, мне удобно открывать несколько сайтов, копировать информацию с одного, вставлять в другой - только с помощью компьютера.
Знаю, что все это можно делать в "мобиле". Но я не переучиваюсь. А вот мои дети - уже "новое поколение". Им удобно с мобильного.
Открытая информация по портфелям ВДО
Зачем "изобретать велосипед"? Его давно изобрели. Пользоваться надо результатами управляющих, которые несколько лет ведут портфели ВДО.
Информация по ним открыта. Иногда приходиться "копнуть глубже", ее стараются не то, чтобы "спрятать", а так, убрать с "назойливых глаз".
На сегодня я плотно изучаю портфели:
1. ВДО. Хохрин Андрей. УК "Иволга Капитал".
2. БКС. Облигации повышенной доходности
Еще не "дошли руки" до Доходъ, Райффайзен, Атон.
Портфель Probonds ВДО. Хохрин Андрей. УК "Иволга Капитал"
Информация не просто открыта для всех.
Хохрин Андрей предупреждает о предстоящих покупках-продажах.
Дается обоснование ребалансировки.
Вот пример последних дней, за неделю 1 ребалансировка:
Новые сделки указаны в таблице позиций.
Сокращаются выпуски ЛТрейд 1P3, Страна 01, Шевченк1Р4, Роделен1P3, АПРИФП 2Р1.
Каждый на 0,5% от активов, по 0,1% за сессию, начиная с сегодняшней, по рыночным ценам.
По этой же схеме, но на 0,2% и 0,3% соответственно сокращаются ЛТрейд 1P2 и ВЭББНКР 01.
Добавляется ЭталФинП03 (девелопер Группа «Эталон»), на 2% от активов, по 0,5% за сессию, также начиная с сегодняшней.
И с 1,5% до 2,5% от активов, по 0,5% за сессию, увеличивается выпуск Боржоми1Р1.
Дюрация портфеля от этого незначительно увеличится, но, что важнее, улучшится его диверсификация и кредитное качество.
Все в таблице выделяется цветом, что будут покупать, а что продавать.
Портфель Андрея Хохрина, который он публично ведет 5 лет, действительно ВДО, облигации повышенной доходности и повышенного риска.
Поэтому, я беру каждого эмитента и "прогоняю" через сайт fapvdo, смотрю на экономические показатели устойчивости эмитента.
Вот такая кропотливая работа.
В голове постепенно складывается "матрица", как видит мир ВДО, как управляет своим портфелем А.Хохрин.
БКС. Облигации повышенной доходности
71 актив, 70 облигаций, и одна позиция - рубль.
Идем в конец таблицы, чтобы оценить, сколько денег нам понадобится, если мы захотим "скопировать" приблизительно такой же портфель себе.
Допущения. Пусть облигация стоит номинал - 1000 руб. Считаем: 1000*100%/0,14% = 714 285 руб. На практике, чтобы получить похожий результат, надо умножить на 2 эту сумму, получаем 1 428 571 руб.
Условно, грубо, нам надо 1 500 000 руб., чтобы скопировать такой портфель. Конечно, пропорции не удастся полностью сохранить. Но будут приблизительно совпадать.
Сделки мы можем узнать только "задним числом". Информация по ним закрытая. Вот, например, что происходило в апреле, мае 2023 года.
Что делаю я, чтобы понять методику, как БКС формирует портфель
Беру листы формата А4, делаю "портянку", начинаю выписывать по списку облигации, входящие в фонд БКС.
Смотрю основные характеристики и "прогоняю" эмитента через сайт fapvdo.
Выводы, которые я сделал для себя, изучая портфель БКС
- Надо иметь в портфеле 50 эмитентов и более.
- Необходимо "размазывать" их долю, снижая риски дефолта.
- Чем более высок риск, тем доля должна быть меньше.
- По каждому эмитенту, который входит в портфель, строится "лесенка". То есть если есть три выпуска облигаций с разными сроками погашений, то по 1/3 денег вкладывается в каждый выпуск. По мере погашения, доля перекладывается.
Вот такая рутинная, циклическая работа.
Мне нравится !
Продолжаю погружаться в мир ВДО.
Жара спала, стало полегче. Урожай спасен методом обильного полива.
Большой Дивидендный Сезон 2023 (БДС 2023) продолжается.
На этой недели каждый день приходит информация о поступлении дивидендов, купонов облигаций.
Следующая покупка у меня запланирована на вторник, 18 июля 2023 года.
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений,удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время !
👉Подпишитесь на @moneybag2034 в телеграмме, там больше информации и живой чат! В конце месяца подводятся итоги тематического конкурса, разыгрывается 5 тыс. рублей для "читателей-писателей" ТГ канала.