📀 Первый купон по дебютному выпуску золотых облигаций Селигдара

📈 За последние 12 месяцев цены на золото в рублях выросли на 68%, если же мы посмотрим на цену в долларах, то там рост не такой существенный, всего 13%. Таким образом, золото на нашем рынке выполняет сразу 2 функции:

✔️ защита от инфляции;
✔️ защита от девальвации.

🥇 Мировые цены на желтый металл привязаны к доллару, поэтому, ослабление национальной валюты, которое мы сейчас наблюдаем, позитивно отражается на котировках золота в рублях и на всех производных инструментах, включая облигации, привязанные к этому металлу.

Напомню, золотые облигации Селигдара имеют название GOLD01 и ISIN RU000A1062M5. Купоны по данному выпуску выплачиваются от цены номинала, который привязан к цене на золото. Величина купона составляет 5,5% годовых и выплачивается ежеквартально.

💰На прошлой неделе завершился первый купонный период и можно подвести его итоги. За 3 месяца с 07.04.23 по 07.07.23 инвесторы получили купон в размере 75,3 рубля на каждую облигацию, что с учетом роста номинала в абсолютном выражении дает около 11,5% в рублях, а в пересчете на годовые составляет около 46%. Отличный результат, на мой взгляд.

📊 Главной причиной роста номинала и такой высокой выплаты стала девальвация рубля. За рассматриваемый период цены на золото в долларах почти не изменились, оставшись на уровне $1940. А вот рубль за эти 3 месяца ослаб к доллару на 18%.

🧐 В краткосрочной перспективе сложно делать прогнозы о том, повторится ли такая выплата в октябре (6.10.23 заканчивается следующий купонный период). Но на горизонте до 2028 года (31.03.28 пройдет погашение облигаций) я думаю, что шансы есть.

🏆 Селигдар дал нашему рынку новый интересный и относительно консервативный инструмент, который можно использовать для защиты своих накоплений от инфляции и девальвации. Главное, чтобы такой инструмент подходил под вашу инвестиционную стратегию. Как я уже сказал, в краткосрочной перспективе сложно спрогнозировать поведение валюты и золота, они могут и скорректироваться. Но в долгосрочной перспективе золото обычно растет, особенно в рублях.

📝 Комментарий председателя Совета директоров ПАО «Селигдар» Александра Хруща:
«Селигдар» первым в России запустил «золотые» облигации, которые уже продемонстрировали высокую эффективность вложений. Как и планировалось, средства от выпуска облигаций идут на замещение части займа в золоте, который Холдинг согласно графика выплачивает в течение текущего года. «Селигдар» с 2015 года кредитуется в золоте, хеджируя валютные и ценовые риски. В прошлом году банки временно приостановили выдачу золотых займов, в связи с чем мы выбрали альтернативный инструмент кредитования для динамичного и комфортного развития Холдинга. К 2030 году мы планируем выйти на производственный показатель 20 тонн золота в год».

📌 Золотые облигации выгодны не только нам, но и самой компании. Когда цена желтого металла растет, то растут и финансовые доходы эмитента, что позволяет платить ему более высокие купоны. Когда же рыночная конъюнктура не очень позитивная, то компания выплатит чуть меньше на обслуживание своего "золотого" долга.

Хочется верить, что облигации с привязкой к драгоценным металлам продолжат активно развиваться на нашем рынке и в перспективе мы увидим новые выпуски. Я же продолжаю следить за отчетами и новостями по компании и буду держать вас в курсе происходящего.

❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!

#облигации #золото

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat