В своём недавнем посте я написал о том, что продал все юаневые облигации (и юани тоже) из своего ликвидного портфеля, для того чтобы вывести их от БКС и переложиться во вклады в юанях, которые на мой взгляд стали уже на много привлекательнее, о чём я тоже недавно писал.
Я уже многократно говорил о том как важна ликвидность валютных инструментов, т.к биржу могут вовсе закрыть и толку от акций или облигаций будет ровно ноль даже если доллар будет по 100, или по 200 если их нельзя будет продать. Казалось бы, что самое худшее уже позади и повторения 24.02.22 маловероятно, но как видим не так уж маловероятно. На этот раз пронесло, но многие уже готовились к закрытию торгов.
Не смотря на то, что я продал свои юаневые облигации ещё в среду 21-го числа, смог вывести деньги с брокерского счёта (мне нужно было выводить рубли) только во вторник на следующей неделе. То есть аж через 6 дней!!! И это выпало именно на эти самые "мятежные" выходные, когда я остался в рублях вместо валюты, т.к не прошли биржевые расчёты из-за режима Т+1 по облигациям, затем из-за двух праздников в Китае, затем из-за двух выходных и затем ещё один день из-за Т+1 по самой валюте. Классно, да?
К счастью, я отделался лёгким испугом, путч не случился, в понедельник на открытии валюта сначала резко выросла, но потом откатилась на уровни закрытия пятницы, а во вторник утром ещё до открытия основной сессии я уже спокойно вывел рубли из БКС, заплатив при этом налог с валютной переоценки, завёл на Альфу, купил юани по курсу 11,71 (продавал в среду по 11,69), и уже на основной сессии торгов валюта снова стала расти. Да, потерял немного на комиссиях и налоге, но налог пришлось бы всё равно платить рано или поздно, а комиссии отбились всё таки некоторой доходностью юаневых облигаций за те полгода в течении которых они у меня были в ликвидном портфеле.
Ну и ближе к делу. Немного добавил рублей с накопительного счёта чтобы хватило купить ровно 5000 юаней. Вывел с брокерского счёта Альфы на банковский и открыл 5 разных вкладов по 1000 юаней каждый. Вообще Альфа принимает вклады от 500 юаней, но мне так привычнее считать, такого же номинала как юаневые облигации. Открыл 2 вклада на 3 месяца, 2 вклада на 6 месяцев и 1 вклад на год.
Кому интересно ещё раз вставлю табличку с текущими ставками по вкладам в юанях в крупных банках у которых есть брокерское обслуживание чтобы можно было покупать и продавать юани на бирже, а не по грабительскому банковскому курсу.
Как видно ставки в среднем около 2,8-3% годовых, что вроде бы меньше чем по облигациям, где можно найти и 4-5% годовых даже у достаточно надёжных эмитентов, но выпусков таких не много, большинство облигаций в юанях всё же дают доходность 3-4% годовых, из которых нужно заплатить налог, комиссию брокеру, и ещё не стоит забывать, что облигации тоже могут немного падать в цене и эта просадка может выпасть как раз на тот момент когда вам потребуется их продать, так что чистая доходность облигаций в юанях (без учета валютной переоценки) выйдет те же самые 2,8-3% что и на вкладе.
При этом валютный вклад обладает теми же преимуществами что и рублёвый:
- Застрахован на сумму эквивалентную 1,4 млн рублей
- Есть необлагаемый налогом порог на доход по вкладам в 1 млн руб умноженный на ключевую ставку ЦБ в год
- Закрыть вклад можно досрочно получив всю сумму вклада, теряются только проценты
- Валюту можно продать даже в выходной день по курсу банка
Таким образом я уже 2/3 моего ликвидного портфеля теперь находятся не на бирже: накопительный счёт и валютный вклад. На бирже осталась только часть из коротких корпоративных облигаций с дюрацией до 3-х лет. Данный портфель в какой-то степени активно управляемый, и это уже вторая такая замена одного инструмента в портфеле, в прошлый раз я вовремя вышел из длинных ОФЗ как раз в пользу корп. облигаций. В среднем я стараюсь выдерживать равные доли во всех инструментах по 33% в данном портфеле.
Полную раскладку о состоянии портфеля я выложу уже в начале июля когда сделаю ещё одно пополнение, т.к в этом месяце портфель пополнялся частями в течение всего месяца из-за того что были выплаты купонов аж по 4 облигациям.
Всем ликвидности и хороших инвестиций!