Бумаги Инарктики, российского производителя рыбы, сильно отстают от рынка с начала 2023 года, но могут пойти в рост. Вот три причины их купить.
➕Благоприятные рыночные условия. На российском рынке атлантического лосося наблюдается дефицит предложения из-за ухода иностранных поставщиков. На этом фоне цены на российского лосося с начала 2022-го подскочили уже почти на 20%.
➕ Компания может возобновить публикацию отчетов и показать мощные финансовые результаты. Инарктика не публикует отчеты по МСФО с 2021 года, но при этом ее производственное подразделение (ООО «Инарктика СЗ») продолжает отчитываться по РСБУ. Мы проанализировали прошлые отчеты по МСФО и текущие по РСБУ и подсчитали, что выручка Инарктики в 2022 году могла вырасти на 48% г/г, а чистая прибыль — аж на 66% г/г. Впечатляющие цифры. Да, они могут быть неточными. Достоверные мы узнаем только после того, как компания возобновит отчеты по МСФО.
➕ Акции пока в тени и выглядят дешево по мультипликаторам. С начала 2023 года бумаги Инарктики совсем не выросли, тогда как индекс Мосбиржи в плюсе уже на 35%. Если взять нашу оценку прибыли за 2022 год, то текущий мультипликатор P/E у акций компании составляет всего 5,2×. Это ниже среднего за последние два года и ниже мультипликаторов, с которыми сейчас торгуются акции других продовольственных компаний.
Аналитики Тинькофф Инвестиций открывают идею на покупку акций Инарктики. Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 800 ₽ за акцию. Потенциал роста от текущих уровней — около 30%.
Не является инвестрекомендацией