Эльвира Набиуллина недавно сказала, что начинающим инвесторам нужно больше полагаться на инструменты коллективных инвестиций и доверять профессионалам, а не нырять с головой в омут самостоятельной торговли на рынке. Стоит ли прислушиваться к ее мнению или нет?
В статье сравнили два способа инвестирования и разобрались, как лучше действовать начинающим инвесторам.
Как работает паевый инвестиционный фонд (ПИФ)?
Одной из распространенных форм коллективного инвестирования является паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Он объединяет деньги инвесторов, чтобы коллективно вложить их в различные финансовые инструменты: акции, облигации, золото или недвижимость. Так создается один общий портфель вкладчиков.
Это работает так:
➡️ фонд выпускает паи — это доли имущества в фонде.
➡️ инвестор покупает один или несколько паев и получает долю активов, которыми владеет фонд.
Т.е. выглядит это примерно так: если фонд владеет бумагами 10 компаний и выпустил десять паев, то в один пай входит по 10% от одной акции каждой компании.
Можно ли надеяться на коллективные инвестиции?
На первый взгляд, такой вариант инвестирования выглядит выгодным, ведь ⤵️
☑️ купив один пай, можно обеспечить широкую диверсификацию активов и не заморачиваться выбором ценных бумаг, анализом эмитентов и диверсификацией.
☑️ при росте фонда стоимость пая будет расти, и можно заработать на разнице цены покупки и продажи.
☑️ можно получать пассивный доход в виде дивидендов, купонов и рентных платежей, если это прописано в условиях фонда.
☑️ приобрести пай может любой желающий, потому что в среднем они стоят несколько тысяч рублей.
Но и минусов здесь тоже достаточно ⤵️
❌ нужно платить комиссию за вход, выход и управление активами. Она сидит в самой стоимости пая и не сразу бросается в глаза.
❌ вложения не застрахованы. А значит, в случае чего, деньги никто не вернет.
❌ фонд — это посредник между инвестором и биржей, который также регулируется законом и контролируется Центробанком и депозитарием. Это значит, что ко всем прочим рискам добавляются еще и лицензионные. Лицензию могут отозвать как у самой управляющей компании, так и у депозитария.
❌ доходность не гарантирована
Можно ли заработать на ПИФ?
Обычно в рекламе ПИФов показывают очень привлекательные доходности, в районе 20% годовых. Такое действительно возможно, но это один из большого количества фондов, который выстрелил. Вероятность повторения подобного успеха очень мала.
Во-первых, потому что прошлая доходность не обещает будущую.
А во-вторых, фондов, которые стабильно дают доходность 20% годовых в течение нескольких лет, во всем мире можно пересчитать по пальцам.
❗Важно понимать, что в среднем ПИФы срабатывают также, как и рынок. Это все равно, что купить индекс Мосбиржи, т.е. купить 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских компаний. Только в ПИФе нужно дополнительно заплатить комиссию управляющим. И как итог — можно проиграть не только рынку по доходности, но и депозитам.
Может лучше надеяться только на себя и инвестировать самостоятельно?
Мы за то, чтобы каждый инвестор понимал специфику работы рынка и каждого актива в отдельности прежде, чем отдавать деньги в управление.
Если же есть желание зарабатывать больше рынка и депозитов, то лучше точечно выбирать активы финансово устойчивых компаний, у которых стабильно растут ключевые финансовые показатели.
Инвестируя самостоятельно вы ⤵️
☑️ контролируете ситуацию в портфеле и любой форс-мажор на рынке можете переиграть в свою пользу. Например, можно докупить акции надежных эмитентов, когда они падают в цене, и заработать на росте котировок в будущем.
☑️ всю прибыль оставляете себе и не платите бесконечные комиссии за вход, выход и управление активами. Только небольшую комиссию платите брокеру.
☑️ зарабатываете больше на точечных инвестициях, чем в ПИФах.
Практика показывает, что отдельные акции растут быстрее индекса. К примеру, наш публичный портфель по рынку РФ за 1 квартал 2023 года вырос на 14,3%, а индекс Мосбиржи на 10,8%. То есть мы почти в 1,5 раза обогнали индекс.
Почему самостоятельное инвестирование не популярно?
❌ Все риски вы берете на себя. Не каждый готов принять такую ответственность.
☑️ Но одно дело, когда вы можете самостоятельно управлять и минимизировать их. И другое — когда полностью доверяете свои деньги чужим людям, которые не дают никаких гарантий.
❌ Чтобы получать прибыль, нужно сначала научиться грамотно инвестировать. На это придется потратить время.
☑️ Но вы понесете эти расходы один раз в жизни, и потом будете самостоятельно принимать грамотные инвестиционные решения, благодаря которым будет расти ваш капитал.
Какие выводы можно сделать?
Всегда проще переложить ответственность на кого-то другого. Но тогда придется заранее смириться с тем, что за это удобство нужно платить, даже рисковать вложениями без возможности повлиять на снижение рисков. А если вы инвестируете самостоятельно и делаете это правильно, то получаете вознаграждение в виде бОльшей прибыли за решение взять ответственность за свои деньги.
Если хотите научиться зарабатывать с помощью инвестиций, приходите на наш бесплатный вебинар. Там можно познакомиться с нами ближе, присмотреться к нашей Школе инвестирования и поймать выгодные условия на обучение.
А также:
✔️ узнать больше про акции, облигации и другие финансовые инструменты;
✔️ подсмотреть, как формировать защитные портфели, которые устоят во время даже самого страшного кризиса;
✔️ понять, как быстро находить прибыльные акции и облигации.
Зарегистрироваться на бесплатный вебинар можно только по этой ссылке ⤵️
// Не является персональной инвестиционной рекомендацией!