Как влияет ключевая ставка на долгосрочные инвестиции? Никак.. ну почти никак..
Чего ей на них влиять, если я купила и держу акции и облигации, продавать не собираюсь, хочу получать дивиденды/купоны и лениво получать пассивный доход..
Вот ответьте честно, вы вот понимаете что-нибудь в этой самой ставке.. для чего она нужна, какой ее механизм, как она влияет лично на вас и т.д. Хотела еще спросить, вы вообще знаете ее размер?
Ну на этом канале люди собрались интересующиеся инвестициями, поэтому ответят почти все.. а вот на других каналах читатели, думаю, что не все с ходу скажут..
Не собираюсь читать лекцию и разъяснять что и как, я сама ни черта не понимаю в этой ставке, но все-таки кое-какие наблюдения я для себя сделала.
Первое - это то, что Эльвира наша во истину укротительница инфляции, строго следит за этой фурией и не дает ей распоясаться. То, что там какие-то отчет выходят положительные по данным.. красивые такие, загляденье просто.. я, как бухгалтер, скажу, что нарисовать любые отчеты можно.
Вот какие попросят на данный момент времени, такие и нарисую.. а там дальше будем решать проблемы по мере их поступления.. подавать уточненки..
Отчеты отчетами, а цены растут не по дням, а по часам.. оглянитесь вокруг.. что такое 1000 рублей сейчас..
Знаете, я тетенька взрослая... в паспорт смотрю, мама дорогая! ужас! кошмар! Мне уже 51 год.. В зеркало поглядела, всё нормально, 25...
Ну т.е. не вчера родилась, кое-что в жизни видела.. 90-ые пережила с маленьким ребенком на руках.. и голодали и без денег сидели и одеть нечего было.. И инфляцию видела и даже гиперинфляцию, когда на дню ценник меняли по несколько раз в магазине.
Так вот скажу, денег немеряно.. всё покупают.. раз есть спрос, то будет и предложение. Если могут купить дороже, то зачем продавать дешевле.
Ну и риторика на последнем заседании мне показалась направленной в сторону повышения ключевой ставки. Наверное, тут много факторов играет, кроме инфляции.. курс валюты, выданные нам пакеты с печеньями, бешеные псы во главе со старым кобелем, наворотившие беду у наших соседей и прочие нюансы..
Короче если, я жду повышения ключевой ставки..
На мой долгосрочный портфель, как я уже написала, она никак не повлияет, даже, если очень захочет.. Да, стоимость портфеля в моменте будет ниже, но это как посмотреть.. Здесь зависит от того какими активами наполнен портфель..
Когда я стала более углубленно интересоваться инвестициями, а это произошло в феврале 2022 года, когда я поменяла свою инвестиционную стратегию, я сделала себе вот такой скрин.
Но если бы всё было так просто.. но нет, инвестиции это нелегко и непросто. Нужно каждый актив рассматривать с точки зрения многих факторов.
Ну вот взять длинные облигации.. за время владения длинными облигациями, ставку могут несколько раз опустить и поднять туда-сюда..
А вот акции.. есть компании с большими долгами, их, конечно, будут продавать, т.к. с повышенной ставкой обслуживать кредит всё дороже. Но есть компании с отрицательным чистым долгом. Им, наоборот, хорошо. Взять к примеру Сургутнефтегаз..
Это не значит, что вот прямо, как только ставку поднимут, акции той же Сегежи или Аэрофлота обвалятся, а СНГ или ИнтерРао (кубышки наши) взлетят..
В целом, конечно, повышение негативно для акций, потому как облигации будут выглядеть более доходными.
Но и в самих облигациях есть взаимосвязь со ставкой.. Корпоративные и ОФЗ 26 кода с постоянным купоном будут снижаться в цене, т.к. они будут приносить меньшую доходность, нежели ОФЗ 29 кода и другие облигации с переменным купоном. Они будут стоить дороже.
Но это опять же касается тех людей, кто хочет заработать на перепродаже активов, то бишь спекулянты..
У меня есть ОФЗ обоих кодов, но 29-ых больше, т.к. я жду рост ставки.. не потому, что я хочу навариться на продаже, а просто потому, что я хочу получить бОльшую доходность. Опять же это влияние на краткосрочные бумаги. На длинном сроке, как я уже писала, ставку могут изменить не раз.
Отсюда вывод.. Облигации должны быть разные в портфеле.. и короткие и длинные и постоянным купоном и с переменным.. А есть еще облигации 52 кода, которые завязаны на инфляцию.. Но у них лаг в 3 месяца..
Их тоже хорошо иметь в портфеле... потому как на моей памяти цены снижались только один раз.. в прошлом году.. сначала взлетели, а потом к лету немного отпустило...
Я как раз покупала металлопрофиль на забор и крышу.. Доллар-то тогда взлетел на 120, все и забесились.. Я как орала мужу.. Ааааа!!! давай скорей покупать, всё дороже будет, смотри что твориться...
Хорошо, что у нас денег-то не было.. купили мы только плитку тротуарную, а на профиль счет выписали и решили подождать.. ставку-то помните в 20%, кредит взять нереально..
А к лету тот же счет стал стоить на 7000!!! дешевле..
Ну и подытожу свою болтовню..
Подъем ключевой ставки, как ни крути, плохо.. для всех плохо.. для кого-то просто плохо в меньшей степени, а для когда-то прям беда-беда..
Что я буду делать.. а ничего.. продавать уж точно ничего не буду. Буду так же покупать облигации как постоянным купоном, так и с переменным, а так же золото и серебро.
Акции сами по себе словят негатив, к тому же рынок перегрет и надо бы его охладить.. Поднятие ставки может обвалить акции, а ближайшее заседание у нас 21 июля.
Я вот выше написала, что денег полно.. Кто-то может свою песню затянет, что вот де русски народ нищий, откуда деньги у нас.. У меня вопрос - с чего прет наш рынок, объемы физиков просто нереальные. Кто тащит рынок вверх, если нерезидентов нет? Банки? Фонды? А у них откуда деньги, они их где взяли? у нас же, у физиков..
Тут недавно один автор рассказывал историю своего подписчика, как он вот сейчас в эти дни на растущем рынке в шортах слил 80 миллионов..
Я вот закрываю глаза и даже картинку себе не могу нарисовать 80 миллионов.. Для меня это просто немыслимые деньги.. вот пишу и в слове "немыслимые" три ошибки допустила.. настолько я в шоке от того, сколько у людей бабла..
Но не про мою честь... поэтому откланиваюсь, желаю всем мира!
Следите за мной, я буду продолжать.