Партнерская публикация, ставлю значок на статье. Хотя я никак не связан с УК Арсагерой (за рекламу мне не платят), просто так лучше идет монетизация в моем Дзен Канале. Даже если бесплатно упоминаешь - это реклама. Считаю это правильным.
С УК Арсагера я знаком с 2008 года, периодически читаю информацию на сайте.
На чем учиться долгосрочному инвестированию ? На изучении открытых данных управляющих компаний, которые долго работают с акциями, облигациями России. По закону они обязаны раскрывать информацию. Чем я и пользуюсь.
Почему мне нравится управляющая компания Арсагера
- Все портфели выставляются на свободное обозрение, отчетность 1 раз в месяц, по каждому фонду.
- Маленькая компания, с небольшими активами, которая хорошо работает на протяжении долгого времени.
- Нравится методика, по которой они подбирают активы. Аналитики проводят юридическую, экономическую экспертизу. Следят за тем, как "живет и работает" эмитент. Открыто делятся информацией. Кстати, большинство блоггеров, кто занимается вложением в облигации, имеет тех же эмитентов в своих портфелях.
- Это не модельный портфель, а "живой". Живет с 2005 года, старше на год моего ПФ "Кубышка". Поэтому "ребалансировка задним числом модельного портфеля, чтобы цифры доходности были красивыми" здесь не практикуется. Все так, как есть.
Лично мне, в нынешних условиях, нравится состав "Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "Арсагера - фонд смешанных инвестиций" ( далее по тексту АФСИ).
Почему? Потому что там присутствуют акции и облигации. И, конечно, все очень красиво, с длительной публикуемой статистикой.
Сразу можно "прикинуть", а сколько денег надо, чтобы попытаться повторить структуру фонда самостоятельно. В глаза бросается "самая дорогая акция России" - Транснефть, привилегированная.
- Транснефть, пр - 2,73% от фонда.
- 23 июня 2023 года 1 акция стоила 137 350 руб.
- Следовательно, 137 350 * 100/2,73 = 5 031 136 руб.
Минимальная сумма частного инвестора, чтобы попытаться повторить структуру АФСИ (по состоянию на 23 июня 2023 года) составляет 5 млн 31 тыс. руб.
Поэтому большинство моих читателей не сможет повторить структуру фонда в короткое время. Но ведь можно покупать то, что тебе нравится. Можно не покупать Транснефть. Мы - свободны в выборе. И каждый идет своим путем.
Золотое сечение 62 на 38 в акциях-облигациях АФСИ
В отчете за 31 мая 2023 года приведена структура АФСИ.
Стоимость чистых активов фонда (СЧА) - это стоимость имущества фонда, находящегося в управлении. Определяется как разница между стоимостью активов и величиной обязательств фонда, то есть предстоящих платежей за услуги, предоставленные фонду.
Сформирован фонд аж 13 июля 2005 года (!) (моя Кубышка создана 5 июня 2006 года).
СЧА АФСИ на 31 мая 2023 года 356,9 млн. руб.
- Акции составляют 61,35 %.
- Облигации 37,6 %.
- Денежные средства 1,05 %.
На что я обратил внимание? На акции и облигации крупных застройщиков (девелоперов) России. Почему на них? Потому что есть два эмитента, где и акции и облигации присутствуют в портфеле АФСИ.
Акции АФСИ застройщиков:
- Группа ЛСР;
- ГК Самолет.
Облигации АФСИ застройщиков:
- Группа ЛСР;
- ГК Самолет;
- ПИК-Корпорация;
- Сэтл Групп;
- Эталон-Финанс;
- ГК Пионер.
Итак, есть 2 эмитента, где присутствует связка А+O (акции+облигации):
- Группа ЛСР;
- ГК Самолет.
"Развесовка" в % СЧА по А/О (акциям/облигациям) на 31 мая 2023 года
Группа ЛСР
- А (акции) 53 %;
- О (облигации) 47 %.
В деньгах в акциях Группа ЛСР 7,2 млн.руб.
В облигациях 6,4 млн. руб.
ГК Самолет
- А (акции) 50,1 %;
- О (облигации) 49,9 %.
В деньгах в акциях ГК Самолет 6,56 млн.руб.
В облигациях 6,53 млн. руб.
ЛСР, дивиденды + купонный доход по облигациям
Дивиденды Группы ЛСР
Как обычно, набираю в Интернете "дивиденды ЛСР доход ру", выходит таблица, где все наглядно и понятно.
Как вели себя акции на протяжении последних пяти лет?
Удобно смотреть на инвестинг.ком, выставив "месяц" в качестве тикера.
Облигации Группы ЛСР
При поиске по конкретным облигациям в Интернете в ТОП-3 (у меня всегда на 1 месте) - сайт смарт-лаб. ру. Выходит удобная для меня таблица.
Смотрим по облигациям, самые длинные - самые доходные (как правило).
Платят ежеквартально, купон 12,75%. В этом году: 16 августа и 15 ноября придут деньги (на счет поступают, как правило, в течение 7-14 дней после срока, указанного в таблице).
Облигация доступна для покупки неквалифицированным инвесторам. Мне важно. Я - "неквал".
Облигация "живая", ежедневный оборот по ней на Московской бирже 8-20 млн. руб.
ГК Самолет. Акция "роста"
Любимая акция мая, июня 2023 года "одиозных" Телеграмм каналов, которые разгоняют цены в ГК Самолет, ТОП-3:
- Рынки Деньги Власть (РДВ) - 152 тыс. подписчиков;
- Сигналы РЦБ 112 тыс. подписчиков;
- Злой Финансист - 56 тыс. подписчиков.
"Вангуют" цену в 6 тыс. руб. В акциях хорошие ежедневные обороты, информация воздействует на "толпу".
Дивиденды акций ГК Самолет
Дивиденды в июле 2023 года не заплатили. Но деньги есть. Решили посмотреть как повлияет изменение процентной ставки на выдачу ипотечных кредитов. Логично. Осенью будет видно.
Аналитики доход.ру считают, что заплатят октябре 2023 года (вероятность, конечно, не 100%, а 62%, мое личное мнение).
Но даже выплата в 81,2 руб. за акцию даст лишь 2,46% дивидендной доходности в нынешних ценах.
А что будет в октябре 2024 года с ценой на акции ГК Самолет - трудно предсказать. Особенно в нынешних реалиях.
Поэтому, я считаю ее акцией "роста".
Облигации ГК Самолет
Облигации "живые". Ежедневный объем 10-20 млн. руб. на Московской бирже. Платят ежеквартально.
Дисклеймер от автора канала Пенсионный фонд "Кубышка"
- Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Автор статьи не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не несет ответственность за использование представленной информации.
Планы на 26-30 июня 2023 года
Продолжаю изучать тему облигаций, составление долгосрочного пенсионного портфеля.
Готовлюсь к ребалансировке своей связки: БД (банковские депозиты, 8 млн.руб.) - БС (брокерский счет, дивидендные акции России, 275 тыс.руб.).
Буду переходить к другому брокеру. Для меня выбор однозначный, не скрываю, это Сбер. Там все карточки, в том числе зарплатные. Есть пустой счет в Сбер Инвестор. Начну потихоньку осваивать. Ничего сложного там нет.
Сбер мне просто удобен и более надежен, мое личное мнение. Так что попрощаюсь за лето со своим брокером, у которого обслуживался с 2006 года.
По переносу портфеля - нет смысла переводить ценные бумаги от моего коммерческого брокера в Сбер. Это стоит 1064 руб. за каждого эмитента. У меня в портфеле их 10.
Поэтому создам такой же портфель в Сбере. У другого брокера буду акции продавать, деньги выводить, смотреть за дивидендными отсечками. Там как раз "отработают" Башнефть, Татнефть, ОГК-2. После получения дивидендов - акции продам.
При продаже акций возникнет 13% НДФЛ, но сумма не большая. К тому же у меня переплата 8,3 тыс.руб. (в едином налоговом платеже на сайте налог.ру). Кстати, очень удобно сделали, лично для меня. Все видно в кабинете налогоплательщика. Очень легко и просто стало сдавать декларации, делать вычеты.
Спасибо за донаты, уважаемые читатели
Это очень приятно. Тем более, что полученные донаты, как раз позволили мне выйти на 1 МРОТ заработка в Дзене за май-июнь 2023 года.
Напомню, все деньги, донаты с Дзена я трачу на покупку дивидендных акций. Кубышка, одним словом.
Дзен в июне 2023 года мне платит до 500 руб. в день. Доходит до 490 руб. и вниз уходит, на 380-400 руб. Так и бьется уже два месяца, по синусоиде, между двумя планками. Примерно 1 раз в 50 дней бывает технический сбой, с уходом заработка на 100 руб., такой "прокол". Но потом все быстро восстанавливается. Выплата у меня не зависит сильно ни от частоты публикаций, ни от качества. Необходимо и достаточно делать публикацию 1 статьи в неделю. Это мое личное мнение, я тестировал, экспериментировал. Возможно, что я ошибаюсь. Но, читая других авторов, я понимаю, что в рубрике "Инвестиции. Ценные бумаги" оплата труда автора намного выше, чем в других тематиках. Как говорится, грех жаловаться.
1 МРОТ сегодня это 16242 рубля. В Дзене за месяц получать не удается, несмотря на статус ПНД (самозанятый), минимизация по налогам.
Но, благодаря вашим донатам, я все же вышел на 1 МРОТ в июне 2023 года! Ура! Всем спасибо!
Присоединяйтесь к моему ТГ Каналу "Пенсионный фонд Кубышка".
Там больше информации, есть "живой" чат, свой микроклимат, свои постоянные читатели-писатели.
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений,
удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время !