Совсем недавно принял участие в ГОСА Татнефти, которое благополучно канула в лету, так как не было кворума.
Акции данной компании мною были приобретены в феврале 2023 г.
За это время по Татнефти прошли некоторые позитивные новости по развития бизнеса:
- Татнефть намерена построить на ТАНЕКО комплекс по переработке тяжелой нафты мощностью 714 тыс. т в год.
- Татнефть хочет выйти на розничный рынок Кировской области, построит в регионе 30 АЗС.
- Татнефть купила турецкую топливную компанию Aytemiz Akaryakit за 336 млн долларов., чтобы выйти на розничный топливный рынок Турции.
- Татнефть купила у Узхимпром шинный завод под Ташкентом за 80 млн долларов.
- Татнефть, CNCEC и НавоиАзот учредили нефтехимическое СП в Узбекистане.
- Татнефть стала владельцем шинного завода Nokian Tyres в Ленинградской области.
Без негатива тоже не обходимся:
- Польская компания Orlen отказалась от последнего контракта на поставки нефти с компанией Татнефть.
- Чистая прибыль по РСБУ за 1 квартал 2023 г. составила 50,122 млрд руб. против 120,025 млрд руб. в прошлом году.
Мне не нравится вся это мышиная возня вокруг дивидендов на данный момент. Выплачивать или нет! Но, если учесть, капзатраты по итогу 2022 года выросли аж на 35% до 160,9 млрд руб., а также то, сколько всего они накупили и вложись за 2022, и текущий год. Возможно капзатраты в 2023 году вырастут ещё больше по сравнению с 2022 годом. И даже тот факт, что компания получила чистую прибыль в размере 241,863 млрд руб. против 142,66 млрд руб. в 2021 г., особо ситуацию не сглаживает. Тем более без веской причине ГОСА не переносят. А дыма без огня не бывает!
Я не очень ожидал быстрого роста котировок Татнефти в этом году.
В итоге рынок решил рвануть вверх!
А после того, как Михельсон, глава Новатэка, сделал заявление на Петербургском международном экономическом форуме о том, что компания ждёт снижения чистой прибыли в этом году аж на 30%, а показатель EBITDA - на 25%, как-то призадумался! Тем более как известно данные по нефтегазу скрыты и не афишируются.
Как обстоят дела на самом деле и на сколько можно верить данным, которые заявляют компании, большой вопрос!
Но косвенные признаки не сулят ничего хорошего! За прошествии 4 мес. и 9 дней акции Татнефти показывали прибыль в размере 54,76%, которую очень не хотелось растратить в случае неблагоприятных стечения обстоятельств и возрастающих рисков в целом по нефтегазу.
Было принято зафиксировать прибыль и наблюдать за развитием со стороны. Тем более я не верю, что в акциях Татнефти сохранился запал для сильного роста в этом году. Перезайти снова ещё успею! Благо в дальнейших рост бизнеса компании я верю! А упускать текущий момент для фиксации прибыли, с учётом возрастающих рисков глупо!
О Новатэке
Учитывая слова главы Новатэка, притормозил покупку новых акций компании. Тем более акции ушли в минус, нивелировав весь рост за этот год. Фиксировать прибыль ради 2%, смысла не видел. Прикупить акции ещё ниже текущих цен, видится более хорошей перспективой, поэтому пока включил режим наблюдателя за ситуацией.
О Норникеле
- Руководство Норникеля заявило, что хотело бы провести дробление акций. Для осуществления данной процедуры требуется одобрение всех акционеров. На данный момент уставный капитал Норникеля составляет 152 863 397 обыкновенных акций.
- Русал будет добиваться выплат промежуточных дивидендов от Норникеля. При том, что якобы деньги для этого у компании имеются!
Два этих обстоятельства перевешали чашу весов в принятия решения вложить вырученные средства от Татнефти в Норникель.
Тем более цена акции находится на минимумах последние годы. Любители дивидендов и гипотетический сплит акций, если он будет реально маячит на горизонте, могут дать гипотетические 50% роста котировок. От текущей базы это не так уж и много! И вполне реально! Да, капзатраты большие у компани, но они уже не начальном этапе! Денежный поток может в любое время скорректироваться!
В итоге на ИИС было куплено 2 шт. акции Норникеля!
Доля составила 12% от всего депо на ИИС.
Несколько слов о НЛМК
По металлургам задумался немного усреднить. На данный момент у компании идёт ГОСА. Пошёл голосовать и смотреть документы, которые представила компания. Первый вопрос был о годовом отчёте!
После того, как открыл данный отчёт, что хотелось делать - это ругаться бранными словами.
Ждать целый год, чтобы почитать об окружающей среде, социалке и т.п. Лучше бы его вообще не публиковали данный отчёт, кому он нужен?!
После этого отпало желание вообще лезть в металлургические компании и что-то там усреднять. Тем более робкие голоса доносятся из Правительства о национализации данной отрасли! Послушаешь того же Мордашева из Северстали, какую он повестку толкает, притом что идёт СВО на Украине, так и хочется его раскулачить!
---
Всё что было сказано выше, не является инвестиционной рекомендацией!
