Добрый день, товарищи инвесторы.
Ситуация с дивидендами меняется постоянно, появляются заявления от представителей таких компаний как: Северсталь, Алроса, Норильский никель. Дивиденды будут? Будут, но когда-нибудь потом.
А дивиденды – это чуть ли не самый мощный драйвер роста российского рынка. Да и компании которые регулярно платят их, выглядят в среднем лучше рынка.
💡Россети – Центр, ЦиП, Ленэнерго.
Давно писал, что дочки Россетей – это неплохие дивидендные истории. Почти по всем компаниям наблюдается рост чистой прибыли и выручки за 1 кв 2023 года. Россети ЦиП + 33 и + 15 процентов ( чистая прибыли и выручка), Россети Центр + 42 и + 14 процентов, Россети Волга вышла в плюс, Россети Юг в 6 раз увеличили прибыль, МРСК Урала увеличили ЧП в 7 раз, Ленэнерго – ЧП + 44 процента и выручка + 13 процентов.
Через эти компании Россети и пополняют свой бюджет, на эти деньги они и будут проводить свои модернизации и инновации…. Ну и инвесторам что-то перепадет. Ждать дивидендов от головной ФСК Россети пока не стоит, а вот дочки могут быть интересны. Особенно по результатам 2023 года. Держу, докупаю.
🍎МТС. Нужно купить до 27 июня, чтобы получить дивиденды.
Долги большие, дивиденды высокие, компания стагнирует, как мне кажется. Правда чистая прибыль выросла в 3 раза в 1 квартале 2023 года. Выручка выросла на 5 процентов (незначительно). Думаю что виной всему низкая база прошлого года.
Есть одно интересное мнение на счет будущих дивидендов МТС:
Крупные иностранные поставщики телекомоборудования (Ericsson, Nokia, Huawei) заявили об уходе с российского рынка или прекратили поставки. В том же году операторы успели закупить существенный объем оборудования. Ростелеком летом 2022 г. комментировал, что запасов хватит на период до 3 лет. 30 марта 2023 г. МТС заявил, что оборудования хватит на 2 года.
В настоящий момент, по нашей информации, масштабные поставки оборудования не налажены.
По этой причине капитальные расходы МТС в 1 кв. 2023 г. снизились на 53,5% г/г, до 17,4 млрд руб. Вероятнее всего, такая ситуация c отсутствием крупных закупок оборудования будет сохраняться ближайший год. В результате капитальные затраты, по нашим оценкам, могут быть на 20% ниже, чем в 2021-22 гг. (около 88 млрд руб. против ~110 млрд руб. в 2021-22 гг.).
Следовательно, при стабильных доходах в 2023 г. снижение капзатрат высвобождает свободный денежный поток для дивидендов.
То есть дивиденды и дальше будут платить, хотя бы ближайшие 2 года. А дальше что? А дальше Китай нам поможет?
Ну и АФК Систем заинтересована в дивидендах, ведь на них они могут скупить все и всех. А долговая нагрузка? Видимо у них нет с ней проблем, всех все устраивает)
#мтс #дивиденды #акции
🍏Татнефть. 30 июня.
Отличная компания. Держу, докупаю стабильно.
Чистая прибыль по РСБУ в 1 кв упала более чем в 2 раза, с 120 до 50 млрд.
Выручка – 32 процента. При этом добыча нефти в 22 году выросла на 5 процентов, производство нефтепродуктов на 29 процентов. Рост есть, но снижение цен на нефть и газ плохо влияют на выручку и прибыль. В 23 году не стоит ждать таких же сильных показателей, как и в 22 году.
🍏Совкомфлот. 3 июля.
В портфеле не держу. История выплаты дивидендов небольшая, платили только в 21 году. По отчетности: есть значительный рост выручки и прибыли за последние 5 лет.
Количество наличности растет, чистый долг падает и это хорошо. В целом долговая нагрузка на комфортном уровне.
За счет чего может быть рост? За счет увеличения поставок газа, нефти, но ЕС будет снижать зависимость от РФ. Тогда остается Азия и другие страны.
Компания имеет порядка 110 судов и перевозит около 15% всей экспортируемой Россией нефти, остальное до сих пор перевозится иностранными судовладельцами, в том числе из «недружественных» стран.
Усиление санкций повышает значимость и перспективы Совкомфлота, ведь он по сути монополист.
Компания активно участвует во всех проектах нефтегазовых компаний России – Арктик СПГ-2, Восток Ойл, Сахалин.
В общем перспективы есть.
💡Транснефть. 3 июля.
Анонсировали рекордные дивиденды. Неплохая история повышения дивидендов, с 2001 года повышали 14 раз.
Компания значительно увеличила количество наличности, чистый долг относительно небольшой.
Отчетности нет и анализ деятельности затруднен. В этом году добыча нефти сократится, также есть риски по нефтепроводу Дружба. Поэтому сложно говорить о каком то значительном росте.
78 процентов компании принедлежит Росимуществу, то есть государству, а оно сейчас заинтересовано в высоких дивидендах. Транснефть заняла 3 место среди компаний которые пополняют бюджет.
Из плюсов: Договор по транзиту российской нефти между РФ и Казахстаном продлен. Возможно увеличение объемов до 10 млн тонн до конца 2033 года.
Офис Транснефти в Питере находится рядом с Крестами… Совпадение?)
Компаний очень много, поэтому в следующий раз разберу остальные. Пишите ваши предложения. Какие компании Вы держите в своем портфеле?
Спасибо за внимание. Успешных инвестиций.
#татнефть #совкомфлот