Ох уж эта вечная валютная тема. Как же глубоко она засела! А самое интересное, что я никак не могу найти точный алгоритм, как нас так настроили думать, что хуже рубля валюты нет… но сделали ведь! Мы внутри страны не доверяем собственной валюте. Это очень плохо и безосновательно. Это приводит к тому, что нас имеют валютными курсами по-полной! Но быстро мы от этого, очевидно, не уйдём. Поэтому, сегодня поговорим о насущном.
▪️Что имеем?
Я буду говорить о курсе USDRUB (доллар/рубль). Остальные интересующие всех валюты глобально повторяют и, думаю, в ближайшие месяцы будут повторять динамику доллара. Значит, есть возможность упростить задачу.
Итак доллар подходит к отметке 83. И даже выглядывал чуть выше. Важная психологическая отметка - 83,5. Там доллар перестал расти 7 апреля 2023 года. А до этого он столько стоил в апреле 2022.
💵Резюме: доллар растёт. За год прибавил почти половину. Ликуйте те, кто считает, что доллар всегда растёт. Сейчас у вас есть доказательства. Ловите момент!
▪️Почему так?
У нас курсы валют формируются рыночными методами. А это означает, что цена доллара - результат взаимодействия покупателей и продавцов. А кто они?
Покупатели валюты:
- Импортёры (покупают валюту, чтобы купить иностранные товары);
- Иностранцы (продают тут бизнес и покупают валюту, чтобы забрать её домой);
- Иммигранты (покупают валюту, чтобы потратить её там, где теперь живут);
- Спекулянты (покупают валюту, чтобы заработать на разнице курсов).
Обратите внимание: никаких инвесторов и сберегателей тут нет. Называйте всё своими именами! Валюта - это спекулятивная позиция. Инструментов инвестирования, которые требуют покупки валюты у нас сейчас очень мало. Те, кто считают себя инвесторами или сильно озабоченными за свои сбережения, относятся к группе спекулянтов.
Продавцы валюты:
- Экспортёры (продают свою валютную выручку, чтобы тратить рубли);
- Спекулянты (продают, чтобы зафиксировать свою прибыль или убыток).
Как видите, продавцов поменьше будет. Так мало этого, основные продавцы валюты - экспортёры чувствуют себя сейчас не очень уверенно. Основные товары нашего экспорта подешевели, рынок сбыта временно сократился, логистика стала дороже. То есть, стало меньше чего продавать. Спекулянты, как я вижу, тоже фиксироваться не хотят.
Таким образом, сразу видна картинка превышения спроса над предложением. Это неминуемо привет к росту рыночной цены.
▪️Что будет?
В текущей ситуации для стабилизации курсов валют должно произойти как минимум одно из следующих событий (берём только те, которые вероятны):
- Рост цен на энергоресурсы на 15 и более процентов;
- Введение жестких санкций против параллельного импорта (не важно, с какой стороны);
- Возврат к более жёсткой позиции Государства по регулированию сделок покупки и продажи валюты;
- Повышение ключевой ставки на 0,5 и более процентов;
- Продажи валюты Центральным Банком.
Есть и другие возможности. Но думаю, они сейчас маловероятны.
Итак, без хотя бы одного из этих событий ждать остановки тенденции роста валюты против рубля не приходится. Мне крайне досадно это говорить, но это так. Я не вижу другого сценария, при котором спрос на рубли на нашем рынке стал бы выше спроса на доллары. Нет у нас финансового патриотизма!
▪️Как на этом заработать?
Обычно все скупают нал. Но, если честно, это отдаёт средневековьем. Безнал на счетах особо не подержишь. Если только не выводить за бугор. Но там «сегодня есть, завтра - нет». Геополитика по отношению к нам так сегодня устроена. Так что же делать?
Напоминаю, есть два хороших инструмента, риски по которым минимальны (я, конечно, имею ввиду нерыночные риски):
1. Замещающие облигации;
2. Вечные фьючерсы.
Оба эти инструмента торгуются на Московской Бирже. Никакие санкции на них не влияют. По облигациям предусмотрен хороший купонный доход.
То есть, если вы хотите купить валюту, чтобы заработать на её росте, то рекомендую рассмотреть эти инструменты.
***************
Подписывайтесь на меня! Ставьте лайки! Задавайте вопросы! Вся информация, размещаемая мною, носит публичный характер, не является инвестиционной рекомендацией и может не подходить инвесторам с определённым уровнем риска.