Зоопарк
В книгах по техническому анализу для трейдинга можно найти очень богатый зоопарк всяких разных паттернов, то есть комбинаций японских свечей, после которых, якобы, цена пойдет вниз или, якобы, наоборот, пойдет вверх (ну, хотя бы с вероятностью более 50%).
Проблема всех этих зверушек из зоопарка в том, что вы не знаете, проверял ли кто-нибудь недавно данный конкретный паттерн на том биржевом активе и на том таймфрейме, на котором торгуете лично вы. И каков был результат этих тестов, подтвердился ли паттерн на вашем рынке или нет, и какова вероятность такого подтверждения или опровержения. Подтвердился ли он сейчас или он подтверждался только 50 лет назад.
Вы всегда можете найти на любом рынке для любого паттерна примеры, когда они не работают так, как об этом написано в учебнике по техническому анализу. То есть все эти фигуры работают только с некоторой вероятностью.
Происхождение зверушек
Как же эти фигуры попали в книги по фундаментальному анализу?
Когда-то много десятилетий назад (а для некоторых паттернов более 200 лет назад еще в Японии) некоторым людям, которые пристально вглядывались в свечные графики, показалось, что за некоторыми фигурами свечей чаще цена идет вниз или, наоборот, чаще идет вверх. Они это проверили на нескольких биржевых активах на нескольких таймфреймах и убедились, что на большинстве активах (не значит, что на всех!) и на большинстве таймфреймах (не значит, что на всех!) это так и есть. То есть они собрали статистику на исторических данных и убедились, что с вероятностью более 50% (а не 100%!!!) их предположение оправдалось.
Те паттерны, которые показали самые лучшие результаты, вошли в учебники теханализа. А затем авторы следующих учебников стали порой тупо копировать этих авторов и даже не приводить результаты исследований. То есть пошло очень-очень некритичное отношение к этой теме. Одни и те же паттерны сейчас кочуют из одной книги в другую с псевдо наукообразными обоснованиями того, почему они работают так, а не иначе.
Поэтому нельзя заранее сказать, работает ли какой-то отдельно взятый паттерн для вашего актива и на вашем таймфрейме, пока этот конкретный паттерн не проверен на конкретном рынке.
Экономический и психологический взгляд
Почему это так, а не иначе?
Дело в том, что ни один серьезный экономист не считает эти фигуры технического анализа какими-то законами экономики. Нет ни одного закона экономики, который говорит, например, о том, что после свечи "падающая звезда" рыночная цена должна развернуться вниз (ну, хотя бы с вероятностью более 50%).
Тут, скорее, те, кто изучает психологию толпы с изолированными членами, могут вывести много интересных законов.
Этот разворот в большей степени обязан тому, что трейдеры, начитавшись книжек по теханализу, сами начинают продавать тот актив, который на выбранном ими таймфрейме сформировал "падающую звезду", так как они тупо верят написанному в книгах.
Когда такое поведение толпы трейдеров согласуется с фундаментальным анализом, то всё получается как по книжкам. А если это движение цены противоречит фундаментальному анализу, то фундаментальный анализ, как говорится, показывает трейдерам, какой анализ тут, на самом деле, самый главный.
Поэтому вы можете столкнуться с таким явлением, что какая-то фигура из книжек работает у вас не так, как это написано в книжках. И это только потому, что другие трейдеры, которые торгуют с выбранным вами активом и на выбранном вашем таймфрейме, ничего не знают про эту фигуру. Они или не читали эти книжки или читали, но забыли про эту фигуру из-за обилия информации.
Поэтому относитесь к паттернам свечей очень критически. Проверяйте их на вашем рынке на недавних исторических данных. Убедитесь, что фигура работает по книжному в более чем 50%, а лучше в более чем 70% всех случаев, когда она встречается.
