Для покупки-продажи активов хорошо подходит торговый терминал QUIK. У брокера Тинькофф есть свой неплохой торговый терминал.
Но брокер дает недостаточно программ и сервисов для такой вещи, как инвестиционный портфель.
Мало того, брокер не заинтересован в том, чтобы дать вам инструменты для формирования инвестиционного портфеля и работы с ним.
Разберемся, почему так.
Биржевой паразит
С точки зрения брокера, инвестор, это такой "биржевой паразит", который пользуется услугами брокера, но не окупает эти услуги. Посмотрим, почему это так.
Активная торговля
Брокеры зарабатывают на комиссиях, то есть на небольшом проценте от объема вашей сделки по купле или продаже актива. Поэтому брокерам совсем не выгодно, когда инвестор вместо активной торговли держит долгосрочный портфель и редко делает его ребалансировку.
Долгосрочные инвесторы обычно делают ребалансировку своего инвестиционного портфеля раз в год или раз в полгода. Получается, что брокер на долговременном инвесторе зарабатывает только 1 или 2 раза в год. А брокеру хочется зарабатывать каждый день.
Получается, что брокерам больше нравятся активные трейдеры, а не долгосрочные инвесторы с их портфелями. Поэтому брокер не хочет увеличивать долю таких инвесторов среди своих клиентов.
В этом причина того, что, в интересах брокера, не давать своим клиентам такие программы и сервисы, которые могут привести к тому, что клиент из активного трейдера превратиться в портфельного инвестора. Задача брокера, это заставить вас как можно часто торговать, чтобы получать свои комиссионные с каждой вашей сделки.
Шорты
Еще брокер зарабатывает на кредитовании шортовых позиций.
Разумеется, что долгосрочные портфельные инвесторы никогда не используют короткие позиции. Цель портфельного инвестора, это увеличить стоимость своего портфеля. Поэтому портфельные инвесторы делают ставку на длинные позиции, а не на шорты.
Получается, что брокеру опять не очень выгодно работать с портфельным инвестором. Брокер хочет, чтобы клиент активно зарабатывал не только на росте цены актива, но и на падении цены актива.
Плечо
Наконец, брокер зарабатывает на предоставлении трейдеру кредитного плеча.
И здесь тоже интересы брокера и портфельного инвестора не совпадают. Дело в том, что портфельный инвестор стремиться уменьшить волатильность своего портфеля. А кредитное плечо эффективно увеличивает волатильность портфеля и убыток пересчета.
Онлайновый калькулятор Дивайдер
Какое же программное обеспечение может помочь портфельному инвесторы?
Для формирования инвестиционного портфеля из активов московской биржи рекомендую использовать онлайновый калькулятор Дивайдер.
Пользователь выбирает там необходимые активы, из которых надо сформировать свой инвестиционный портфель. Может сам задать доли этих активов, и тогда Дивайдер посчитает доходность и риск такого портфеля на выбранном пользователем интервале. Там можно менять интервалы и смотреть, как по времени меняются риск и доходность такого портфеля.
Также Дивайдер посчитает риски и доходности некоторых классических портфелей, составленных из выбранных пользователем активов.
График "Риск-Доходность"
Дивайдер умеет показать на графике "Риск-Доходность" область всех возможных портфелей, которые можно сформировать из выбранных активов. Например, здесь показана область всех портфелей, которые можно сформировать из 15 случайно выбранных активов за период от 13.12.22 до 14.03.23. (Картинка кликабельная.)
Вы можете сразу увидеть, где находится в этом облаке портфель, у которого вы заранее задали весовые коэффициенты его активов. Вы видите, не только хуже ваш заданный портфель по сравнению с другими портфелями, но и на сколько он плох или хорош по сравнению с другими портфелями по доходности и по риску.
Комбинированные портфели
Здесь же показана наклонная линия комбинированных портфелей, в которые входят и рисковые активы (акции, биржевые ПИФы и депозитарные расписки) и безрисковые активы (облигации, банковские вклады и т.п.). Пользователь сам задает годовую процентную ставку его безрисковых активов.
Число активов и число лотов
Также Дивайдер вычисляет распределение указанной пользователем суммы по целому числу активов и по целому числу лотов. Пользователь сразу же видит, хватает ли его суммы, чтобы в реальном портфеле были все выбранные активы, на сколько у реального портфеля отклоняются риск и доходность от теоретического портфеля и какая сумма денег осталась нераспределенной.
Демо-версия
Есть онлайновая бесплатная демо-версия Дивайдера с ограниченным функционалом, но с доступом без регистрации. Можно сначала опробовать демо-версию перед переходом на полную версию Дивайдера, которая имеет все необходимые возможности для формирования инвестиционного портфеля.