Что означают торговые объемы, их определение и суть
Большинство трейдеров знают, что методы технического анализа основываются на анализе изменений в ценовых графиках и биржевом стакане. Однако, объемы торгов являются также важным аспектом технического анализа.
Опытные инвесторы считают, что на рынке существуют два объективных фактора: цена и, в некоторой степени, объемы.
Давайте рассмотрим более подробно, что представляют собой торговые объемы, как их анализировать, и какие инструменты доступны современным трейдерам для их оценки.
Простыми словами объемы торгов означают количество сделок, которые происходят на рынке за определенный период времени. На фондовой бирже можно легко узнать объемы торгов, так как эти данные обычно публично доступны на различных инструментах анализа рынка.
Однако на рынке Forex (валютном рынке) нет прямой информации о объемах торгов. Этот рынок не является биржей, поэтому невозможно точно подсчитать количество совершенных валютных операций.
Иногда возникает вопрос: "А что насчет валютных бирж? Разве они не предоставляют такие данные?" Однако отказ от золотого стандарта и глобализация привели к появлению круглосуточного и глобального валютного рынка, и валютные биржи сейчас играют менее значимую роль.
Сегодня валютные фьючерсы и опционы торгуются на срочных валютных биржах, которые занимают небольшую часть рынка, в отличие от глобального валютного рынка Forex.
Поэтому на валютном рынке нет официального подсчета реального объема торгов. Однако информация о количестве сделок, предоставляемая срочными валютными биржами, такими как Deutsche Terminboerse во Франкфурте, является достаточно актуальной.
При самостоятельном подсчете объема торгов необходимо быть внимательным. Например, при определении объема на собственном счете следует учитывать, что один закрытый ордер может содержать минимум две сделки. Открытие длинной позиции включает покупку актива, а закрытие позиции — продажу. Таким образом, закрытый ордер на покупку будет включать в себя сделку на покупку и сделку на продажу.
Например, если трейдер открыл короткую позицию на 50 акций в начале торгового дня и закрыл ее в конце, его объем торгов за сессию составит 100 акций.
Обратите внимание, что в первом примере мы выразили объем торгов в количестве сделок (закрытый ордер имеет минимум две сделки), а во втором примере — в количестве акций. Объем торгов может быть выражен в акциях, сделках или контрактах, и его числовое значение останется неизменным в любом из этих случаев. Иногда объем торгов также может быть выражен в количестве лотов или денежном эквиваленте, но это более редкие методы подсчета.
Основные рынки, где можно более-менее объективно подсчитать объем торгов, включают фондовые и срочные рынки. С использованием компьютерных технологий стала распространенной методика подсчета объема торгов по тикам (отметкам времени). Хотя эти данные не являются официальной информацией биржи, обычно они очень близки к реальным значениям.
Принимая во внимание рассмотренные особенности, можно сформулировать два точных определения:
- Объем торгов - это количество всех сделок (контрактов), которые произошли на рынке за определенный период торговли.
- Объем торгов - это количество акций (или фьючерсов), которые сменили владельца за определенный период торговли.
Эти определения, которые имеют значительные различия, полностью отражают сущность объема торгов.
Как анализировать объемы торгов с использованием технического анализа?
Современные трейдеры все больше уделяют внимания оценке объемов торгов и часто используют инструменты технического анализа, а также специальные индикаторы для анализа объемов.
Джозеф Гранвилл, легенда Уолл-стрит, сравнивал объемы торгов с паром, который толкает поезд цен на рынке.
Анализ рынка с использованием объемов основан на выявлении закономерностей в связи между движением цены и изменением объема сделок.
Обычно объемы не используются в качестве самостоятельного инструмента, а служат для подтверждения других сигналов, силы тренда или определенных паттернов.
Независимо от направления ценового движения, когда объемы торгов большие, это указывает на силу движения и вероятность его продолжения. Малые объемы торгов свидетельствуют о слабом ценовом движении и повышенном риске разворота цен.
Таким образом, инвесторы часто проверяют достоверность резких ценовых изменений, сопоставляя графики объемов торгов с графиками ценовых котировок.
Приведу пример:
Предположим, после недельного снижения цена акций резко выросла на 7% в течение одной торговой сессии. Возникает вопрос: "Это разворот тренда или всего лишь коррекция?" В данном случае, сохранение или незначительное изменение объема торгов считается признаком сохранения тренда. Если объем торгов значительно возрос, это может указывать на смену направления цены.
Взаимосвязь между объемами и ценами инструмента может проявляться в виде конвергенции (сближения, соответствия) или дивергенции (расхождения, несоответствия).
Объемы торгов могут быть достаточно эффективным инструментом для подтверждения прорывов уровней поддержки и сопротивления. Как и в случае с проверкой тренда, увеличение объема может указывать на усиление ценового движения и подтвердить прорыв, а уменьшение объема делает прорыв менее вероятным.
Некоторые трейдеры успешно используют анализ объемов торгов в сочетании с уровнями поддержки и сопротивления для определения точек входа и выхода из сделок.
Еще одним способом использования объемов является подтверждение свечных паттернов и фигур технического анализа, таких как "голова и плечи", "треугольник", "флаг", "повешенный человек" и другие.
Каждая фигура имеет свои "ключевые точки", и сравнение ценового движения в этих точках с объемом торгов может подтвердить или опровергнуть фигуру (сигнал фигуры).
Важно отметить, что объемы в техническом анализе предоставляют опережающие сигналы, и это их преимущество перед другими инструментами.
Индикаторы объемов торгов
Развитие информационных технологий существенно расширило возможности технического анализа и сделало его доступным для широкого круга трейдеров. Анализ объема торгов не стал исключением.
С появлением тикового подсчета количества сделок на валютном рынке Forex появились новые возможности для визуализации информации о объемах в удобной графической форме.
На сегодняшний день существует множество индикаторов, которые позволяют наглядно представить количественные данные о совершаемых операциях на рынках. Индикаторы объема торгов широко используются на популярных торговых платформах. При этом они могут быть классифицированы по нескольким характеристикам.
Классификация по способу отображения на графике:
- Горизонтальные объемы (horizontal volume) - отображаются в виде гистограммы с горизонтальными столбцами, которые накладываются непосредственно на ценовой график. Этот тип индикатора выявляет значимые ценовые уровни, которые привлекают крупных инвесторов.
- Вертикальные объемы (vertical volume) - представлены гистограммой с вертикальными столбцами, обычно расположенной под ценовым графиком. Каждая свеча соответствует одному столбцу в гистограмме. Этот метод отображения не предоставляет информацию о изменении объема торгов внутри свечи и не выявляет ценовые уровни.
Кроме того, индикаторы объема торгов могут быть классифицированы по источнику получения данных:
- Реальные - информация о объемах торгов предоставляется биржей, например, Чикагской товарной биржей (CME).
- Тиковые - объемы торгов рассчитываются на основе тиков. Тики представляют собой ценовые изменения, которые происходят в торговом терминале за определенный период времени.
В торговом терминале MetaTrader 4(5) все индикаторы объемов торгов являются тиковыми. Размер каждого столбца объема торгов информирует о количестве изменений цены в соответствующей свече ценового графика.
Для трейдеров, чья торговая стратегия не зависит от конкретных значений объемов торгов в каждой свече, дополнительная информация с площадки не является полезной. Большинство торговых стратегий основаны на анализе динамики изменения объемов и всплесках торговой активности.
Далее рассмотрим некоторые из наиболее распространенных индикаторов объемов торгов.
Volumes
Volumes - стандартный индикатор в MetaTrader 4(5). Он предварительно настроен разработчиками и не может быть скорректирован.
Настройки визуализации предлагают только параметры цвета столбцов и размера гистограммы. Индикатор расположен под ценовым графиком, причем каждая свеча соответствует столбцу на гистограмме.
Высота столбца указывает на количество сделок, совершенных во время формирования свечи. Чем выше столбец, тем больше сделок было совершено. По умолчанию красный столбец указывает на то, что продажа преобладала среди всех сделок, в то время как зеленый указывает на покупку.
Better Volumes
Better Volumes - это пользовательский алгоритм для MetaTrader 4(5). Его гистограмма идентична объемам, но столбцы окрашены в пять разных цветов, что позволяет более точно оценить настроения на рынке.
Красная колонка появляется во время роста рынка со значительными объемами торгов. Когда это происходит на пике свечи, это указывает на потенциальный разворот тренда или формирование глубокой коррекции.
Коричневый столбец сигнализирует об окончании медвежьего движения, если оно сопровождается высоким объемом торгов. Однако появление коричневого столбика в конце восходящей свечи не является сигналом и не должно приниматься во внимание.
Зеленый столбик также служит сигналом разворота, но появляется на относительно коротких свечах с большими объемами торгов.
Желтый цвет на полоске гистограммы является дополнительным. Он появляется в конце трендов и коррекций, когда количество рыночных контрактов невелико. Это может быть истолковано как отсутствие интереса к совершению сделок.
Столбцы синего цвета не несут в себе какого-либо конкретного сигнала; их размер просто отражает количество сделок, совершенных на бирже.
В настройках индикатора можно установить период скользящей средней (MA Period). Если столбцы гистограммы находятся выше линии средней, вероятность подтверждения сигнала выше.
VWAP:
VWAP (Средневзвешенная по объему цена) не является прямым показателем объемов торговли на рынке. Это скользящая средняя, которая включает в себя индикатор объема.
Цена и количество сделок по каждой свече в течение выбранного периода времени умножаются, а затем делятся на общий объем сделок за этот период. Индикатор может служить альтернативой полосам Боллинджера. Основным сигналом индикатора является отскок цены от сигнальных уровней.
Этот пользовательский индикатор можно бесплатно загрузить для платформы MetaTrader 4(5).
High Volume Bar
Индикатор высокого объема строит горизонтальную гистограмму объема на дневных периодах. Самые большие столбцы в индикаторе представляют важные торговые уровни за данный период.
Level sensor
Датчик уровня также является вертикальным индикатором громкости. Он отображается вдоль левого края всего графика, предоставляя обзор торговой активности. Это помогает определить важные торговые уровни и доказало свою полезность в стратегиях следования за трендом.
Level sensor new
Новый датчик уровня такой же, как и датчик уровня, но горизонтальная гистограмма громкости расположена в правом углу.
Линии тренда профиля рынка:
Этот индикатор строится на ежедневной основе. В дополнение к построению ежедневных горизонтальных гистограмм, он предлагает дополнительные функции. На ценовом графике отмечены контрольные точки (Point of Control - POC), представляющие наибольшие объемы торгов.
Индикатор также автоматически рисует линии тренда, хотя их объективность вызывает споры.
Сегодня существует множество сторонних индикаторов (не встроенных в терминал). За редким исключением, они предоставляют аналогичную информацию, в то время как некоторые алгоритмы предлагают дополнительные функции.
Однако ключевая ценность использования любого инструмента отображения объема заключается в способности трейдера правильно его использовать.
Советы:
Как упоминалось ранее, все показатели объема довольно схожи. Ключевым фактором их успешного применения является опыт и мастерство трейдера в работе с этим инструментом анализа рынка.
При использовании индикаторов объема рекомендуется:
Используйте индикатор в качестве дополнительного инструмента для подтверждения ранее сгенерированных сигналов.
Примите во внимание, что объемы торгов дают опережающие сигналы.
Вполне возможно освоить методы торговли, основанные на объемах, используя бесплатные встроенные инструменты анализа в торговом терминале.
Торгуйте в направлении тренда, открывая позиции только по сигналам гистограммы, которые совпадают с трендом на большем временном интервале.
Заключение:
Умение использовать объемы торгов в качестве индикаторов на бирже может быть ценным помощником для любого трейдера. Объемы могут быть успешно сочетаны с другими индикаторами в практически любой торговой системе.
Даже объемы валютных торгов сегодня могут быть легко подсчитаны по тикам за считанные секунды. Раньше информацию о количестве сделок с валютой на рынке можно было получить только через доступ к объему торгов на валютной бирже. На основе объемов создаются отдельные торговые системы, ориентированные на трендовые движения рынка.
Важным фактором при использовании этих алгоритмов является умение трейдера правильно интерпретировать полученные сигналы.
И самое главное, объемы являются одним из немногих индикаторов, которые действительно опережают движение цен. Поэтому необходимо обязательно воспользоваться этой полезной особенностью объемов.
