9 июня российский Центральный банк рассмотрит значение ключевой ставки. На начало июня 2023 она сохраняется на уровне 7,5%, установленном с конца сентября 2022 года. Эксперты рассказали, какие факторы сейчас влияют на решение по ключевой ставки Центробанка, и как это отразится на вкладах и кредитах.
Ключевая ставка ЦБ в 2023 году
По мнению 13 банкиров, опрошенных изданием «Известия», 9 июня в ЦБ примут решение оставить ключевую ставку на прежнем уровне, так как для ее увеличения нет причин, а рост инфляции не вызывает опасений регулятора.
Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», в своем интервью «Газета.Ru» отметил, что снижение инфляции в предыдущие месяцы вызвано эффектом высокой базы 2022 года, в итоге к лету она замедлилась до 2,3%. В дальнейшем эксперт прогнозирует ускорение темпов инфляции до 6% и замечает, что хотя у ЦБ нет оснований для изменения ключевой ставки, они могут повысить ее на 0,25–0,5%.
Если ключевая ставка останется прежней, это будет самая продолжительная пауза в ее изменении в истории России — с 22 сентября 2022 года по 21 июня 2023 года. Прошлый рекорд составляет 10 месяцев — с августа 2015 года по июнь 2016 года.
Игорь Рапохин, аналитик SberCIB Investment Research согласен, что экономическая ситуация в стране не меняется: цены растут сдержанно, курс рубля колеблется на отметке в 81 рубль за доллар.
Павел Бирюков, экономист Газпромбанка, отмечает дезинфляционные факторы: россияне все также придерживаются сберегательной модели поведения и не ждут повышения цен. Денис Попов, главный аналитик Промсвязьбанка, сообщил о сезонном снижении цен на продукты питания. По его мнению, это будет сдерживать инфляцию, а значит у Банка России нет причин изменять значение ключевой ставки.
О том, почему Центробанк предупредил о возможном резком росте цен, мы рассказывали в этой статье:
Ключевая ставка ЦБ: прогноз на 2023 год
Ряд экспертов ожидают, что Центробанк начнет ужесточать денежно-кредитную политику. В банке «Зенит» прогнозируют рост ключевой ставки до 7,75% к концу сентября.
По мнению Михаила Васильева, аналитика Совкомбанка, дефицитный бюджет, нехватка кадров на рынке труда и снижение курса национальной валюты в начале года несут в себе риски роста цен. Например, недостаток рабочей силы может привести к повышению уровня заработной платы и, как следствие, к повышению цен. Аналитик считает, что в июле показатель годовой инфляции превысит плановый показатель ЦБ 4%, поэтому 21 июля регулятор начнет поднимать ключевую ставку, а к концу года она может составить 8,5.
В Абсолют Банке тоже прогнозируют ускорение темпов инфляции к концу 2023 года и ожидают повышения ставки на заседании 21 июля. К концу года цены могут вырасти на 5–6%, однако в ближайшей перспективе благодаря сезонным товарам темпы инфляции сохранятся на прежнем уровне.
Эрнст Беккер, финансовый директор Экспобанка, также полагает, что до второй половины осени заметного роста цен не будет.
Ставки по вкладам и кредитам
Артур Карайчев, исполнительный директор ВЗО, не ожидает изменения ключевой ставки 9 июня. Но он прогнозирует незначительное повышение ставок по сберегательным продуктам и кредитам — не более 30–50 базовых пунктов. Это объясняется ожиданием роста ключевой ставки на будущих заседаниях ЦБ.
Банки пытаются подготовиться к ее повышению и увеличивают доходность по вкладам и накопительным счетам уже с мая. О каких банках идет речь, мы рассказывали здесь:
Артур Карайчев считает, что для рынка ожидаемо сохранение ключевой ставки, поэтому это не повлияет на курс рубля.
Еще больше полезной информации вы можете узнать на нашем сайте.
Как вы считаете, какое решение примет Центробанк по ключевой ставке 9 июня? Как это отразится на ставках по вкладам и депозитам? Напишите в комментариях.