Доброго дня подписчики канала.
К сожалению, времени на написание статей становиться все меньше и меньше, а поделиться своими мыслями о рынке, потребность не ушла. Вы то же заходя на канал, ищете ответы на вопросы: «Куда пойдем?» и «Что купить, чтобы заработать?»
На них я и отвечу в этой статье. Но прежде всего, я не ясновидец, и хрустального шара в моем арсенале нет. А значит на вопрос, когда ответить не получиться, однако предстоящие события на рынке видны не «вооруженным глазом».
Первое, на рынке огромное количество шорта!
А это значит, что прежде, чем котировки акций и индексы полетят в пропасть мы весело полетим вверх на шорт-сквизах. А теперь по-русски, инвесторы в целом видят проблемы в мировой экономике и понимают, что пахнет жаренным. Данных об этом уйма и внимательный инвестор их видит, в результате продает акции или ETF в ожидании стремительных падений котировок. Многие из инвесторов, особенно с большими (нет, о-че-нь боль-ши-ми депозитами зашли уже неприлично давно(так как, самые прозорливые)) и теперь испытывают сильнейшую боль от растущего убытка. «Цель рынка», но нет, конечно не рынка, а серьезных хедж-фондов свозить этих ребят на маржин-коллы или на стопы и на этом набрать короткие позиции на замечательных, высоких отметках. Фонды имеют еще большие депозиты и набрать им позиции не легко. Чтобы продать в короткую, им нужно создать волну покупок с большими объемами. Так что впереди стремительный вынос вверх.
Теперь, если вы, как и я «прозорливый инвестор», то вам просто необходимо удержать позиции и добавить на этом выносе вверх. Чтобы это сделать у вас должен быть запас кэша или ликвидных активов. Надеюсь, вы слышали меня, когда я вам говорил, что в любую, самую заманчивую позиции нельзя заходить на всю котлету. «Верняка» на рынке нет, и против вас всегда есть сильный игрок. Инвестор с маленьким депозитом, а это все мы, может надеяться только на свое терпение и риск-менеджмент.
В принципе, если вы входите в короткую позицию, то у вас должно быть «в запасе» не менее 2 размеров входа. Иначе, даже если вы не вовремя вошли в позицию, у вас должна быть возможность усреднить ее еще пару раз. Воспользуетесь ли вы этой возможностью или нет – это другой вопрос. И забудьте, про маржиналку – это инструмент профессионалов, совсем с другими возможностями. На кредитные не инвестируют, или ваш процент по кредиту не должен превышать 0,5-1% годовых😊. А ведь, кто-то, в-десятых годах, имел такую возможность, сейчас никто.
Теперь, по срокам, «мой отсутствующий хрустальный шар» говорит, собственно, как и полгода назад, что самое интересное будет в июне, начале июля месяца. Именно в это время вам потребуются деньги для усреднения или открытия коротких позиций по американскому рынку.
Далее, не рассчитывайте на медленное сползание и восстановление. Скорее, будет стремительный задерг вверх на шорт-сквизах (интенсивное закрытие коротких позиций из-за маржин-коллов), где нужно быть внимательным и смелым, а затем стремительное падение, где эти короткие позиции нужно будет не жадничая откупить.
Хотите уровни?
Пожалуйста, задерг к уровню 4300 пунктов по индексу S&P500, а затем стремительное падение к уровням 3300 и возможно ниже. Но даже 1000 пунктов – это очень много, порядка 25%.
Хорошо войти в позицию – это полдела (работайте со своими страхами), нужно еще закрыть ее откупив ее на выгодных уровнях. Мой вам совет не жадничайте. Лучше позитивный опыт с полученной частью прибыльного движения, чем «не менее позитивный», когда будете кусать локти от упущенной возможности. Позиции так же закрывайте лесенкой.
Более безопасная тактика будет следующая, вход в позицию, при пробое 3800 пунктов, выход в районе 3400-3300-3200 пунктов. Да возьмете, только часть движения, но и только часть риска 😊.
На чем торговать это движение - ETF SPY.
Топ активов фонда:
Top 15 Holdings
Symbol Holding % Assets
AAPL Apple Inc. 7.38%
MSFT Microsoft Corporation 6.71%
AMZN Amazon.com, Inc. 2.96%
NVDA NVIDIA Corporation 2.13%
GOOGL Alphabet Inc. Class A 2.07%
GOOG Alphabet Inc. Class C 1.81%
BRK.B Berkshire Hathaway Inc. Class B 1.69%
META Meta Platforms Inc. Class A 1.55%
TSLA Tesla, Inc. 1.34%
UNH UnitedHealth Group Incorporated 1.30%
XOM Exxon Mobil Corporation 1.24%
JNJ Johnson & Johnson 1.19%
JPM JPMorgan Chase & Co. 1.17%
V Visa Inc. Class A 1.09%
PG Procter & Gamble Company 1.05%
Комиссия по управлению фондом значительно снижена по сравнению с другими фондами из-за значительно объема фонда. Кроме того, он индексный, что не требует активного управления.
Данный фонд доступен на СПБ бирже, но я настойчиво рекомендую держать иностранные активы (недружественных стран) у иностранного брокера. По крайней мере в данный момент.
С начала продаем, затем откупаем. Но позиция будет маржинальная, вы продаете, то чего у вас нет. А значит, вас кредитует брокер. Это не совсем хорошо. Но выход есть.
Покупка обратного ETF SH фонда (обратный SPY). Сначала покупаем, затем продаем. Не забываем о комиссиях фондов, они не большие (0.88%, но значительно выше, чем у SPY) и для недлительного инвестирования вполне подъемные.
Как вы думаете, какой состав этого фонда. Если вы думаете, что фонд продал перечисленные выше акции, то вы ошибаетесь.
Вот, Top 15 Holdings
Symbol Holding % Assets
N/A U.S. Dollar 19.04%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 25-MAY-2023 8.48%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 05-JUL-2023 8.43%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 21-SEP-2023 8.34%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 15-JUN-2023 7.39%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 22-JUN-2023 4.22%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 11-JUL-2023 4.21%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 20-JUL-2023 4.20%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 14-SEP-2023 4.17%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 28-SEP-2023 4.16%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 06-JUN-2023 3.17%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 03-AUG-2023 3.15%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 23-MAY-2023 2.12%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 30-MAY-2023 2.12%
N/A United States Treasury Bills 0.0% 13-JUN-2023 2.11%
Вот вам, ответ – на что ставят умные деньги, когда опасаются кризиса, дефолта США или рецессии. Ставка идет на короткие облигации.
Поведем итог,
Прогнозируя резкое падение рынков, мы можем:
· Продать ETF SPY и потом откупить по более низким котировкам.
· Продать самые большие холдинги в этом ETF, а затем откупить на низах (самая рискованная стратегия), продать наиболее «проблемные активы», но они и так уже лежат на полу (требует значительной экспертности).
· Купить обратный ETF SH, что по сути является идеей покупки коротких трежерей (самая безопасная стратегия, но может не в этот раз 😉)
Однако есть и другие варианты, о которых будет рассказ, во-вторых и следующей статье. А так же, обратимся к истории, как вели себя активы в похожей ситуации.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.