Рынок — это хаос. И заработать тут можно только если повезёт. Или это неправда, и одному фермеру все же удалось найти уникальную закономерность, предсказывающую поведение фондового рынка на сотни лет вперёд?
Немного истории
Самюэль Беннер — металлургический фабрикант и предприниматель, он несколько раз терял свой капитал, а затем восстанавливал его. Сложнее всего оказалось в 1873 году. Тогда на фондовом рынке произошёл послевоенный обвал, который вылился в итоге в «Долгую депрессию» (1873–1879). Этот финансовый кризис стал мировым и затронул почти все сферы, а Беннер, занимавшийся производством чугуна, оказался на грани разорения и решил заняться выращиванием пшеницы в Огайо.
Беннер хотел выявить закономерности в подъёмах и спадах бизнеса. Он знал, что погода и сезонные циклы влияют на урожай. Урожай диктует спрос и предложение, а из этого формируется цена. Кроме того, он стал изучать работу рыночных циклов. Беннеру удалось найти закономерности на графиках, он провёл очень глубокий и обширный анализ статистики. И в 1875 году выпустил книгу «Экономические пророчества будущих взлётов и падений цен». Прогнозы Беннера интересны даже сейчас, ведь за несколько десятков лет их точность всё так же высока.
Циклы
Прогнозы Беннера основаны на солнечном цикле, а также на циклах цен чугуна и на повторяемости финансовой паники на протяжении многих лет. Кстати, цикличность рынка — интересная тема не только для Беннера и широко используется и сейчас.
- Высшая точка (А) — годы паники.
В этот период рынки ведут себя неадекватно, цены на акции могут взлетать или падать без особых причин. Начало медвежьего тренда. - Средняя точка (В) — хорошие времена.
Беннер считал, что в такой период лучше всего продавать акции и другие ценные бумаги, т. к. цена на них будет самой приятной. - Нижняя точка (С) — тяжёлые времена.
Отличный период для покупки активов. Начало бычьего тренда.
У цен на свиней и на кукурузу был обнаружен 11-летний цикл с пиками каждые 5/6 лет, а вот у цен на чугун цикл оказался равен 27 годам. С экономикой та же картина: подъёмы возникают в рамках модели 8-9-10. То есть через 8 лет, потом через 9 лет, потом — через 10, затем снова через 8 и так далее. Если сложить 8 + 9 + 10 — получится 27, как у чугуна. И если посмотреть, когда были локальные максимумы у индекса Доу — Джонса (а именно он и рассматривался изначально), то можно увидеть вот такую картину:
Вертикальные линии — это прогноз Беннера. Его прогноз оказался близко к реальным локальным максимумам на графике (синие стрелочки). Удивительное попадание. Я всегда говорю, что понимание истории помогает предвидеть ход событий в будущем. Формула, которая лежит в основе идеи Беннера, показывает большинство разворотных точек на фондовом рынке.
С локальными минимумами история похожая, только схема там иная — 9-7-11. Если сложить 9 + 7 + 11, получится 27. Опять как у чугуна. Таким образом, циклы Беннера предсказали «Великую депрессию», Вторую мировую войну, крах доткомов и другие кризисы. И даже «современный» COVID-19! Вон на его схеме пик 2019 года. Помните, как рос рынок, как брокеры агрессивно рекламировали инвестиции, люди приносили деньги на биржу, всё зеленело? Эйфория, одним словом.
Да, циклы Беннера нельзя назвать научно обоснованным подходом. Тем не менее точность составляет около 90%. И вот сейчас, согласно его графику, год категории С. Удивительно, как события последних месяцев привели к тому, что всё опять совпало с прогнозом. Magic, не иначе.
Анализом циклов на фондовом рынке интересовались не только фермеры, но и финансисты. Одним из них был Ральф Эллиот, который изучал часовые, дневные и годовые графики различных индексов за несколько десятков лет. Эллиот сформулировал математическую теорию, объясняющую рыночные движения в виде фракталов, такая матрёшка в матрёшке. Многие считают, что своими открытиями он подтвердил цикличность не только рынков, но и всей человеческой деятельности.
Их последователем был и всем известный Рэй Далио. Чью теорию экономические циклы мы детально изучаем и используем для инвестирования. Его модель Всепогодного портфеля – наиболее актуальная модель современности.
К чему это я?
Можно пользоваться циклами Беннера в качестве вспомогательного инструмента и ориентира для инвестиций. Сейчас отличный период! Мы уже в точке С. Можно долго ждать новый кризис и бояться обвала. А можно адаптировать портфель к текущей ситуации. Использовать возможности и действовать даже тогда, когда страшно.
18 мая стартует курс «Портфель», где мы изучим фишки по управлению активами в разных фазах рынка, экономические циклы, волны Эллиота и многое другое. Тема работы в кризис идёт через весь курс. Беннер нам пообещал отличный период в ближайшее время.
Если хотите чаще быть на связи 👉 велком в мой канал https://t.me/MariaDulentsovaOfficial.