В отличие от торговли на традиционных фондовых рынках, трейдеры криптовалют ежедневно сталкиваются с волатильностью активов, иррациональным движением цен и многочисленными случаями мошенничества. Однако далеко не все игроки крипторынка понимают, что во многих случаях эти риски связаны с высокой активностью участников памп- и дамп-групп, цель которых — получить выгоду за счет сторонних инвесторов.
Что такое памп и дамп?
Памп и дамп — достаточно распространенная схема манипуляции курсом актива, которая впервые была использована на американском фондовом рынке задолго до появления криптовалют. Принцип работы данной схемы достаточно прост — ее участники искусственным путем пытаются увеличить стоимость актива с целью выгодной продажи. Таким образом:Памп (от англ. to pump — накачивать) — ситуация на рынке, которая ведет к очень быстрому и фундаментально необоснованному росту курса криптовалюты. Обычно возникает в результате целенаправленных действий опытных трейдеров.Дамп (от англ. to dump — сбрасывать) — ситуация на рынке, полностью противоположная пампу. Дамп — это намеренная продажа активов в огромных количествах, нацеленная на искусственное понижение курса в краткосрочной перспективе. Дамп, следующий после пампа, позволяет манипуляторам заработать на доверчивых трейдерах, купивших монеты по искусственно завышенной стоимости.В отличие от нерегулируемого крипторынка, на традиционных биржах данная практика является незаконной, а использование памп- и дамп-схем строго регулируется финансовыми органами различных стран.Как участники реализуют памп- и дамп-схемы?
В реализации памп- и дамп-схем участвуют организаторы, промоутеры и инвесторы. При этом первые две группы трейдеров хорошо осведомлены о предстоящей схеме манипуляции, и их главная цель — привлечь в аферу последних. Для этого организаторами создаются специальные закрытые группы, участники которых получают сигналы о предстоящих пампах и дампах. Такие группы могут находиться на сайтах, в социальных сетях или в мессенджерах. В большинстве случаев, для того чтобы стать членом подобной группы, участники платят ежемесячные взносы взамен на доступ к «инсайдерской» информации. Согласно расследованию издания Business Insider, в подобных группах может состоять как пара сотен человек, так и десятки тысяч.Памп- и дамп-схема развивается по следующему сценарию:Пре-памп: организаторы схемы выбирают альткоин, который их группа будет пампить. В большинстве случаев это монеты с низкой рыночной капитализацией. После чего запускается так называемый пре-памп, когда организаторы пампа в течение некоторого времени скупают альткоины небольшими частями, чтобы его цена резко не увеличилась и они смогли получить наибольшее количество монет при минимальной стоимости.
Первая волна пампа: дальше в закрытые группы поступает сигнал о начале первой волны пампа, и участники-промоутеры этих групп начинают скупать выбранный альткоин, повышая его котировки.
Вторая волна пампа: после того как курс альткоина пошел вверх, промоутеры групп запускают вторую волну пампа, в которой участвуют сторонние инвесторы. Для этого промоутеры распространяют информацию о «перспективном» альткоине через различные источники, в частности, на форуме BitcoinTalk, на сайте Reddit, в популярных соцсетях. Особую роль также играют каналы в Telegram, куда поступают сигналы о старте пампа на той или иной биржевой площадке. Участникам сообщается название монеты, которую стоит купить именно сейчас, и биржи, где это следует сделать. Официальной причиной неожиданной привлекательности монеты может быть как достоверная информация, например, об обновлении протокола, так и абсолютно фиктивный инфоповод. Доверившись этой информации, инвесторы, возможно, сами того не подозревая, вовлекаются в манипулятивную схему: повышая спрос на криптовалюту, они поднимают ее цену.
Дамп: Вместе с информационной атакой организаторы пампа устанавливают на бирже линию поддержки, не давая активу провалиться в цене против задуманной цели. С помощью ботов создаются фейковые ордера, которые провоцируют рост курса. Если кампания проходит удачно, то сторонние инвесторы начинают скупать альткоин, тем самым еще больше повышая его котировки, а организаторы и участники закрытых групп понемногу начинают продавать свои монеты. Однако после того, как рост курса альткоина полностью прекращается, памп становится дампом, и оставшиеся монеты в срочном порядке продаются. При этом сторонние инвесторы остаются с монетами, цена которых стремительно катится вниз по непонятной им причине.
Как понять, что монету ожидает памп?
Распознать данную схему достаточно легко во время второй волны пампа — чаще всего, если курс альткоина с низкой рыночной капитализацией и малыми торговыми объемами начинает неожиданный и необоснованно быстрый рост, то причиной тому служит памп. Однако сделать это до первой волны пампа намного сложнее.Первым сигналом о предстоящем пампе являются многочисленные стенки покупки/ продажи на графике курса монеты — группы ордеров, которые оказывают существенное влияние на движение цены альткоина. Это происходит в связи с тем, что организаторам необходимо достаточно большое количество монет для того, чтобы получить наибольшую выгоду в будущем. Для этого они в течение нескольких недель или даже месяцев понемногу скупают монеты, которые их группы будут пампить.Вторым сигналом пампа служат распространяемые в криптосообществе новости (нередко сфабрикованные), нацеленные на FOMO (Fear Of Missing Out) — синдром упущенной выгоды или FUD (Fear, uncertainty and doubt) — страха остаться ни с чем. Подробно теорию цикла FOMO-FUD, который серьезно влияет на криптовалютный рынок, описал философ Бобби Азарян. В пример он приводит случай, как в декабре прошлого года CNBC, Forbes и Reuters сообщили, что Microsoft, Fujitsu, Bosch и Samsung будут сотрудничать с небольшим проектом IOTA. О монете проекта до того дня мало кто знал, но за считанные часы она поднялась в таблице Coinmarketcap до четвертой строчки и стала стоить рекордные $5.5. Когда выяснилось, что речь идет не о контрактах и слиянии компаний, а, скорее, об обсуждении возможных рабочих отношений, IOTA резко снизилась в цене до $3. Конечно, цикл FOMO-FUD не всегда бывает случайным, зачастую его провоцируют специально.Потенциальным инвесторам также стоит быть начеку, если в рекламной кампании монеты участвуют известные предприниматели, спортсмены и актеры. Например, многие участники крипторынка обвиняют создателя антивируса McAfee Джона Макафи в участии в памп- и дамп-схемах из-за его еженедельных (в прошлом ежедневных) обзоров новых монет, которые он публикует в своем твиттере. По данным издания CNET, стоимость промо-твитов Макафи — $105,000 за одно сообщение.Печально, но факт: любой памп может повторяться несколько раз. То есть, достигнув предела стоимости, организаторы авантюры сливают активы, но вера рядовых инвесторов в перспективность оказывается настолько крепка, что им ничего не мешает поднять цену вновь.
Подпишитесь на канал,
чтобы не пропустить новые публикации
