Очередное заседание совета директоров ЦБ по рассмотрению уровня ключевой ставки пройдет 28 апреля. Рассказываем, какие прогнозы дают эксперты финансового рынка, как решение Центробанка повлияет на доходность вкладов и ставки кредитных продуктов.
Ключевая ставка-2023: что влияет на решение
При рассмотрении уровня ключевой ставки Банк России в первую очередь обращает внимание на инфляцию и предпосылки к ее увеличению. Годовая инфляция в марте этого года замедлилась до 3,51%, а к 17 апреля снизилась до 2,63%. При этом, несмотря на заметное снижение показателя, цены начали расти сильнее.
Инфляция может ускориться из-за:
- Роста бюджетных расходов
- Снижения курса национальной валюты
- Восстановления потребительской активности
- Повышения доходов граждан при дефиците рабочей силы
В свою очередь замедляют инфляцию:
- Увеличение поставок дешевых товаров из КНР
- Снижение инфляционных ожиданий
- Наличие существенных запасов импортной продукции
- Склонность населения к сбережению
Эльвира Набиуллина, глава ЦБ отметила, что «пока проинфляционные риски превалируют, но маятник может качнуться и в другую сторону».
Прогноз ключевой ставки
Ключевая ставка ЦБ РФ на 26 апреля составляет 7,5%. По мнению аналитиков Ренессанс Банка, на ближайшем заседании Банк России вряд ли снизит ее. Такой сценарий возможен, если рубль окрепнет и инфляционные ожидания в среднесрочной перспективе будут соответствовать уровню в 5–7%.
Артур Карайчев, исполнительный директор ВЗО, отметил заметное замедление темпов инфляции до 3,51% в марте этого года. В феврале этот показатель достигал 11%. Это произошло из-за эффекта высокой базы 2022 года. Текущий рост цен остается умеренным. Поэтому на ближайшем заседании не стоит ждать ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ. Артур полагает, что размер ключевой ставки останется на прежнем уровне.
Денис Попов, главный аналитик Промсвязьбанка полагает, что во втором полугодии риски роста инфляции сохранятся. Учитывая это, ЦБ вряд ли уменьшит значение ключевой ставки.
Большая часть аналитиков, опрошенных изданием «Ведомости», считают, что ключевую ставку оставят на прежнем уровне. Один из экспертов предположил, что ее могут повысить на 50 базовых процентных пунктов, а другой эксперт допускает ее рост на 25 базовых пунктов.
Эксперты Тинькофф Инвестиций отметили, что курс рубля с предыдущего заседания снизился почти на 6%. На 25 апреля доллар стоит 81,55 рубля, по данным ЦБ. Снижение курса аналитики считают временным, полагая, что оно не приведет к повышению ключевой ставки.
Читайте также:
Что будет с вкладами и кредитами
По мнению Валерия Хоружия, профессора Финансового университета при Правительстве РФ, решение Центробанка 28 апреля по ключевой ставке вряд ли отразится на ставках по кредитам и вкладам. При этом он считает, что при уровне инфляции ниже 3% принять решение о сохранении ключевой ставки на уровне 7,5% будет сложно.
По словам Попова, рынок опирается на текущее значение ключевой ставки, поэтому не стоит ждать существенных корректировок ставок по сберегательным и кредитным продуктам. Выбрать самый лучший вклад в надежном банке вы можете в специальной подборке на нашем сайте.
Средние ставки по краткосрочным кредитам за февраль составили 19,13%, а по долгосрочным кредитам в рублях — 12,45%. В Ренессанс Банке предполагают, что в связи с возможным риском снижения кредитоспособности граждан, ставки могут повысить на 0,3–1%. В первой декаде апреля максимальная процентная ставка десяти ведущих российских банков составила 7,67%, по данным исследования ЦБ.
По сведениям Дом.РФ, в период с 10 февраля по 14 апреля банки, входящие в топ-20, снизили ставки по жилищным кредитам на покупку жилья на вторичном рынке до 11,14% (-0,04%), на рынке новостроек до 11% (-0,07%). С 1 мая 2023 года ЦБ установит надбавки по ипотеке с экстремально низкими ставками. Кроме того, банки обяжут создать повышенные резервы капитала, что снизит их прибыль. Это может привести к повышению ипотечных ставок либо увеличению комиссии для застройщиков.
Читайте также:
Как вы думаете, какое решение примут на заседании ЦБ 28 апреля? Ключевую ставку оставят прежней или изменят? Напишите в комментариях.