📉Помните, First Republic Bank, который чуть не обрушился на фоне краха 2-х банков в США? Он за месяц потерял больше половины депозитов…
Представляю вашему вниманию цифры из отчета за I квартал:
▪️Объем депозитов банка рухнул на 41%. Это -$72 млрд за 1 квартал! И это даже после того, как крупные американские банки вложили в него $30 млрд, чтобы предотвратить банкротство. То есть не было бы этого вливания, депозиты рухнули бы больше, чем наполовину.
▪️В прошлом месяце банк занял $92 млрд у ФРС и государственных кредитных групп, чтобы было чем возвращать людям эти самые депозиты. $92 млрд – это 52% от депозитов, которые были у него на балансе в начале года…
Вывод.
Банк заменил больше половины своих депозитов на обязательства перед ФРС и другими банками. Это очень плачевно. Не удивительно, что сейчас акции First Republic Bank теряют 28,03%.
Может, First Republic Bank и решит эти проблемы, но путь будет очень долгим. Пока банк заявил, что уволит 25% сотрудников (~1 800 человек) в ближайшие 2 месяца и будет снижать долю краткосрочной задолженности. Но как? Думаю, придется продавать целые подразделения.
К чему я все это пишу?
Не просто поразвлекать вас. А, скорее, предупредить.
У банков развитых стран сейчас есть одна общая проблема – ставки выросли.
➡️ Банкам надо выплачивать более высокие проценты по депозитам.
➡️ Займы у ФРС стали дороже (например FRB занимал у ФРС под 4,5-4,8%).
➡️ При этом банки получают основной доход с кредитов, взятых год назад и ранее, когда ставки были низкими (у FRB процентный доход по кредитам около 3,7%).
➡️ Также доход идет с инвестиций. Опять же, по купленным ранее облигациям банки получают низкий процент (у FRB процентный доход по инвестициям 3,1%).
➡️ В результате процентный доход банков от кредитов оказывается ниже расходов на свежие займы (как у FRB). Это очень большой риск для устойчивости финансовой системы.
First Republic Bank – это конкретный пример того, как повышение ставок ФРС, ЕЦБ и прочих центробанков развитых стран повлияло на банковскую систему. Ждем новых отчетов и новых неприятных сюрпризов. Скорее всего, проблемы в банках развитых стран сейчас будут только усугубляться.
#банки #США
____________________________
Наши сервисы и каналы:
Сервис по подписке BidKogan – информационно-аналитический сервис для самостоятельных инвесторов
Сервис Инвестиционный советник– сервис для небольших портфелей
Bitkogan – новости, аналитика и знания о финансовых рынках
Bitkogan⚡️HOTLINE - коротко о важных событиях
BitKogan💸Это к деньгам - для тех, кто только начинают разбираться в том, как работают финансы и инвестиции
CryptoKogan – доступно о криптовалюте
Знакомьтесь с актуальной информацией и задавайте вопросы.