Вероятно, вы много раз сталкивались с мнением о том, что если хотите достичь финансовой независимости, накопить себе на пенсию (создать свой персональный пенсионный фонд), то нужно регулярно инвестировать, даже небольшие суммы.
В целом, я согласен с этим. Более того, именно так поступаю сам. Регулярно, каждый месяц инвестирую небольшими суммами, покупаю акции и облигации. По состоянию на апрель месяц мой инвестиционный портфель превысил 1 000 000 рублей. Стоит отметить, что я инвестирую давно и не бросил это занятие даже в 2022 году, в год, когда многие опустили руки и бросили это дело, а зря.
Но эта статья не про мотивацию к инвестированию. Поговорим о том, почему желательно увеличивать суммы инвестиций ежегодно.
На самом деле, ответ очевиден. Все знают, что деньги со временем теряют свою стоимость. Виной всему инфляция. Очень простой пример. За последние 10 лет по официальным данным инфляция в России выросла на 101%. Это означает, что вы могли купить в 2013 году за 10 000 рублей, в 2023 году это уже стоит 20 106 рублей.
И ещё, если 101% раскидать на 10 лет и посчитать среднегодовой темп роста инфляции, то выходит 7,4% - это среднегодовой рост цен. Ключевое - среднегодовой. Это как средняя температура по больнице.
Более наглядно это продемонстрировано на картинке с графиком роста инфляции в России в период с 2013 по 2023 года
Предположим, что вы ежемесячно инвестируете по 5000 рублей. Если уровень роста инфляции останется в обозначенных пределах, то через 10 лет 5 000 рублей по покупательской способности будут эквивалентны 2 456 рублям. Иными словами, если каждый год не индексировать сумму ваших отчислений в инвестиции, то их объём упадёт чуть более, чем на половину с начала вашего пути как инвестора.
На самом деле, это не критично, но вызывает ощущение топтания на месте. Инфляция незаметно, но постоянно обесценивает наши инвестиции. Однако, в этой ситуации мы не учли доходность самих инвестиций или доходность фондового рынка. Разумеется, в реальности мы должны всегда считать чистую доходность, которая формируется как доходность от инвестиций в акции и облигации за минусом налогов и инфляции.
Вывод. Наши регулярные инвестиции желательно индексировать на уровень инфляции. Ниже примерный расчёт на 10 лет.
Если в первый год мы инвестируем 5 000 рублей, то уже на второй +7% = 5 350 рублей и так далее. Эти 7% - предполагает уровень индексации на размер среднегодового роста инфляции.
1) 5 000,0 + 7% = 5 350 руб. (64200 руб. в год)
2) 5 350,0 + 7% = 5 724,5 руб. (68694 руб. в год)
3) 5 724,5 + 7% = 6 125,2 руб. (73502,4 руб. в год)
4) 6 125,2 + 7% = 6 553,9 руб. (78646,8 руб. в год)
5) 6 553,9 + 7% = 7 012,7 руб. (84152,4 руб. в год)
6) 7 012,7 + 7% = 7 503,6 руб. (90043,2 руб. в год)
7) 7 503,6 + 7% = 8 028,9 руб. (96346,8 руб. в год)
8) 8 028,9 + 7% = 8 590,9 руб. (103090,8 руб. в год)
9) 8 590,9 + 7% = 9 192,3 руб. (110307,6 руб. в год)
10) 9 192,3 + 7% = 9 835,7 руб. (118028,4 руб. в год)
Как бы это грустно не звучало, но если мы хотим реального эффекта от инвестиций, то должны, как минимум, ежегодно увеличивать суммы, направляемые на покупку акций и облигаций на размер инфляции.
В таком случае, ваша реальная доходность будет адекватна тому времени, в котором вы начнёте тратить ваш капитал и жить за счёт него (ведь ради этого всего всё и затевалось).
Удачных инвестиций!
Максим Журавлёв, автор канала "PRO Деньги и Рынки"