Pro Деньги и Рынки

#хроника 13 июля, 2023 Индекс доллара #dxy снизился с начала июля на 2,7%. На первый взгляд не сильно. Однако, следует учесть, что тенденция на снижение может быть продолжена. Основная причина - снижение темпов роста инфляции в США. Отчёт ИПЦ за июнь показал самое стремительное снижение темпов роста инфляции за последних два года. Следом за снижением индекса доллара, подорожала нефть. Вот уже тестируем уровень 80 долларов за баррель. И тут интрига. А вдруг ФРС действительно откажется от повышения ставки из-за снижения инфляции? Что тогда? Риски глубокой рецессии снижаются, а значит нефть будет дорожать. Добавим к этому сокращение добычи нефти странами ОПЕК+, получаем условия для сильного роста цены на нефть. Кстати, уже давно подмечено, что текущее сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ ещё не в полной мере учтено рынком. А это значит, что нефть может быть недооценена рынком.

☕️14 июня, среда ☕️ Доброе утро! 🧐На валютном рынке России заметно подорожал доллар США к рублю. На момент записи, курс доллара 84,30 рубля, Евро 90,93 руб. Три основные причины. 👉Первая, падение цен на нефть в понедельник, что плохо для федерального бюджета РФ. 👉Вторая, повышенный спрос на валюту среди импортёров при одновременном снижении объёмов продаж валютной выручки экспортёрами. 👉Третья, крупнейшие банки (системно значимые кредитные организации, СЗКО) в мае снизили объем продажи валюты на рынке до 352 млрд рублей. Если смотреть на биржевой график пары Доллар/рубль, становится более вероятным, что курс доллара наметился на уровень 90 рублей. Далее... Важным моментом для рынков за предыдущую торговую сессию стала публикация статистики по инфляции в США. Коротко, в чём суть. Индекс потребительских цен в США в мае снизился с 4,9% до 4,0% в годовом выражении. Если инфляция снижается, то на ближайшем заседании ФРС могут взять паузу в повышении ставки. Повышение ставки приводит к торможению роста экономики. Если ставки не поднимать, а лучше снижать, то это хорошо для экономического роста. По этой причине на рынке оптимизм и акции растут. 👉Публикация процентной ставки запланирована на 21.00 часов по московскому времени. Основные ожидания - без изменений. И ещё... Цены на природный газ в Европе продолжают повышаться📈. На момент записи, стоимость 1 тыс. кубометров приближается в отметке 400 долларов США. Это к вопросу о Газпроме и Новатэк @zabfin

☕️ Доброе утро! Сегодня 2 июня 🗣Значимые новости и события на сегодня ⚜️Страны БРИКС попросили специально созданный банк блока предоставить рекомендации о том, как может работать потенциальная новая общая валюта, в том числе о том, как она могла бы защитить другие страны-члены от воздействия санкций, подобных тем, что введены в отношении России. Речь идёт о создании новой валюты БРИКС, альтернатива доллару США. ⚜️Объём стратегических резервов нефти в США сократился до минимума за 40 лет. Количество нефти в США за неделю снизилось на 2,5 миллиона баррелей, или на 0,7%, - до 355,4 миллионов баррелей. Показатель является минимальным с 9 сентября 1983 года, когда он составлял 353,3 миллиона баррелей нефти. ⚜️Генеральный секретарь ОПЕК Хайсам аль-Гайс предложил увеличить нефтеперерабатывающие мощности во всем мире для удовлетворения растущего спроса на нефтепродукты. 👉4 июня состоится мониторинговый комитет министров (в 13:00 по Москве), а также полноформатная министерская встреча (в 15:00 по Москве). Накануне, 3 июня, пройдет очередная полугодовая встреча министров стран ОПЕК (в 12:00 по Москве). ⚜️ВВП РФ в 2023 году может вырасти на 0,8%, считают аналитики, опрошенные ЦБ в ходе ежемесячного опроса (опрос проводился 26-30 мая). ⚜️ЦБ назвал научную степень возможным критерием для статуса "квала". Напишите в комментариях, у вас есть степень кандидата или доктора экономических наук? ⚜️Тридцать российских банков подключились к китайской платежной системе CIPS, аналогу SWIFT. Десятки ожидают одобрения заявок. Однако, это подключение косвенное. На практике это означает, что проводить операции придется через банки-корреспонденты. Доступ к системе напрямую имеют только китайские или их дочерние компании Сейчас на торгах Азии 🔸Нефть марки Brent незначительно растёт в цене - +0,3% (очевидно перед заседанием ОПЕК+); 🔸Золото незначительно растёт +0,17%, $1980 а тройскую унцию. Закладывается два фактора: повышение потолка госдолга в США и пауза в повышении ставок ФРС; 🔸Индекс Hang Seng (Гонконг) растёт +3,3%.В лидерах CHINA HONGQIAO GROUP LTD (1378) - компания по производству алюминия в Китае 🔸Курс рубля без значимых изменений.    80,7 руб. за доллар,    86,80 за Евро,    11,34 за Юань,    5112 руб. - золото в рублях Ожидаемые события сегодня ⚜️Московская биржа: общее собрание акционеров. В повестке дня - вопрос о выплате дивидендов

8 февраля, среда Привет! Интересное и важное на сегодня. Тема падения нефтегазовых доходов в России озадачила светлые умы. Теперь мы получаем такие новости, мол власти изучают возможность привязки нефтяного налогообложения к нефти сорта Brent или Dubai Crude. Что это значит простыми словами? Это значит, что у властей есть желание привязать налоговую базу по российской нефти к ценам эталонных сортов. Основная цель - повысить суммы взимаемого налога. Проблема в том, что цена барреля нефти Urals существенно ниже, чем цена барреля нефти Brent. Если расчётная цена в целях налогообложения будет привязана к ценам на эталонный сорт, то это может привести к повышению суммы взимаемых налогов. Стоит отметить, что это в основном желание Минфина РФ. Минэнерго РФ наоборот, заинтересованы в снижении цены, от которой будет считаться налог. 🧐В целом, немного странная ситуация. Цены на нефть российского сорта Urals низкие, но, при этом, думают как взимать больше налогов в казну. Вопрос запутанный. Если так, то что останется самой нефтяной компании? Однако, поразмыслив, понимаешь, что существуют контракты по поставкам нефти, где указаны фиксированные цены. Давайте не будем забывать, что примерно год назад, Путин летал в Китай с делегацией где был Сечин. Позже нам рапортовали, мол подписали большой контракт на поставку нефти по определённой цене в Китай на много-много лет. Хочу добавить, что на рынке нефти ждут роста потребления в Китае к лету текущего года, что, во-первых может поддержать цены на нефть и, во-вторых, позволит увеличить объёмы продаж нефти в Китай компанией Роснефть. 📈То-то я думаю, столько негатива кругом в части российской нефти и нефтепродуктов, а бумаги Роснефти вчера почти закрыли дивидендный гэп. Видимо расклад такой. Роснефть по тихой продаёт нефть в Китай по контрактной цене. К лету ожидается рост спроса и следовательно повышение цены. А значит, акции Роснефти должны быть лучшими среди нефтяных компаний. Банально, но факт. Для справки. Основной сорт нефти, которую продаёт Роснефть в Китай ESPO и Sokol (преимущественно Sokol). Вы знали про существование этих сортов? А они есть. Обычно все говорят про Urals, а тут... 💲Ещё одна интересная новость. Она не про Россию, но очень близка по духу. Дело в том, что Ирак объявил о резком укреплении своей национальной валюты к доллару США. Да-да, объявил не о девальвации, а об укреплении иракских динаров к доллару США. Вопрос, зачем крупнейшему нефтяному государству обесценивать доллар США? Ответ оказался простым. Дело в том, что Ирак помогает с наличными долларами Ирану.🤑 Как вы знаете, Иран под санкциями и в стране наблюдается дефицит долларов. Ирак в этом смысле является лазейкой. Трейдеры скупают доллары на бирже Ирака и перенаправляют их в определённые фирмы, а далее, эти фирмы обналичивают валюту и направляют в Иран. Это, если коротко. США эту схему заметили и пригрозили банкам Ирака пальцем. Что касается укрепления иракской валюты, то здесь основанная причина в том, что схема "перекачки" долларов в Иран из Ирака настолько ослабила иракский динар, что это стало угрожать экономике Ирака. Вывод такой, чрезмерно слабая валюта в нефтедобывающей стране Персидского залива невыгодна, возможно по причине наличия эффекта "Голландской болезни". Почему этот вопрос для нас важен? У нас ведь похожая ситуация. Может, пока не так явно выражена проблема, но всё же... Главный вывод - наличная валюта скоро будет "на вес золота" если ситуация с поступлением наличных евро и долларов в Россию будет ухудшаться. Кстати, с сегодняшнего дня на СПБ-бирже начнутся торги 35 новыми акциями из Гонконга (так, к слову)

Курс рубля на сегодня, 31 января 2023 года. 👋Всем привет и сразу к делу. ⚜️На днях хотел ещё прикупить валюты, но чего-то жду. Китай открылся, в связи с чем подумал, что продажи валюты Банком России, которые закончатся 6 февраля, помогут сбить курс юаня к рублю, но нет. Рубль продолжил падение и юань подорожал за первый день новой недели на +1,4%. 👉Юань - 10,40 руб.; 👉Доллар США - 70,40 руб.; 👉Гонконгский доллар - 9,08 руб.; 👉Евро - 76,56 руб.; 👉Золото в рублях - 4,283 руб. за грамм Попробуем разобраться, что к чему... ⚜️Во первых, нефть падает. Наш Urals торгуется на споте по цене $58 (+-) за баррель. Это ниже предела в рамках бюджетного правила. Напомню, что если цена на нефть ниже 62 долларов, Минфин продаёт валюту, если выше, то покупает. Следовательно, Минфин должен активно продавать. Однако, некоторые умы посчитали, что если Минфин будет постоянно продавать валюту, то она закончится через три года, а это плохо. Значит обратная ситуация, её надо восполнять в резервах. ⚜️ Во-вторых, рост доллара на мировом рынке. Завтра, 1 февраля ФРС очередной раз будет оглашать ставку. Есть ожидания, что повышение составит 0,25 п.п. В принципе, рынок к этому готов. Вот к чему не готов, это к тому, что именно скажет Джером Пауэлл. Главная интрига в том, сколько раз ФРС будет повышать? Хоть темпы роста ставки притормаживаются, но не известно когда повышение ставок вообще остановится. Поэтому, гадать не будем, ждём решения. Кстати, по этой же причине падает в цене нефть на мировом рынке (не только российская). ⚜️ Стало известно что Путин вчера переговорил по телефону с наследным принцем Саудовской Аравии, Мухаммедом бен Салманом. Этот звонок как раз перед онлайн встречей министров стран ОПЕК+. Ходят слухи, что квоты по добыче останутся без изменений. Но сам по себе факт переговоров без подробностей косвенно говорит о том, что ситуация крайне непростая, по крайней мере у России. ⚜️ Всё это, как мне кажется, играет роль в курсе рубля. Странно было бы, если в данной ситуации, когда нефть на рынке падает в цене плюс стали её меньше покупать не по рыночной цене. Также действующее эмбарго на нефть и предстоящее эмбарго на нефтепродукты с 5 февраля привели бы к укреплению рубля. Видимо, по этой причине пока не могу купить юаней по более приятному курсу. Может, даже придётся купить подороже. ⚜️ И ещё в тему. Bloomberg пишет, что Германия хочет принять меры по ограничению импорта российского СПГ. СПГ из России был единственным товаром на нефтегазовом рынке Европы, который охотно покупали. Его и сейчас покупаю Франция, Бельгия, Нидерланды и Испания. Однако, инициатива со стороны Германии немного напрягает. Думаю в такой ситуации про акции Новатэк.