Согласитесь, что ощущения у разных людей относительны. Один человек не может дождаться окончания дня, чтобы подвести итоги, для другого - и год не такая длительная дистанция для оценки прогресса по проекту.
“Долгосрочность” инвестиций также следует сразу уточнять. Одни люди готовы “долгосрочно” продержать деньги в портфеле максимум полгода, другие - взращивают капитал неспешными десятилетиями.
Сейчас речь пойдет о долгосрочных инвестициях с горизонтом от 10 лет, то есть мои рассуждения могут быть полезны для тех, кто собирается инвестировать дольше.
Мой блог посвящен всестороннему саморазвитию и дисциплине, а не только финансам и сухому рыночному анализу, поэтому статью следует рассматривать, как мотивацию на полезное, долгосрочное занятие.
В одной из предыдущих статей я опубликовал следующую стратегическую мысль и получил просьбу о ее развитии:
“...Есть еще одна важная мысль (не пропустите ее, пожалуйста): на начальном этапе формирования капитала именно я являюсь главным активом, поскольку именно я привношу наибольший вклад в портфель, а вовсе не рост котировок или дивиденды. Эту мысль я почерпнул у Дмитрия Толстякова (“FIN-RA”), затем мне пришлось выносить и осознать ее правоту. Напишите, если интересно - я разовью тему в отдельной статье…”
Отсюда возникает два серьезных вопроса.
Какой смысл перекладывать деньги в инвестиции, если мои пополнения явно больше профита с рынка, не проще ли деньги класть на полку?
Сколько длится “начальный этап” инвестирования?
Поскольку акцент статьи я хочу сделать на раскрытии второго вопроса, то позвольте лишь кратко ответить на первый.
Деньги с полки легче потратить на менее важное дело, чем финансовая защита своего будущего, то есть “игра в инвестиции” сильнее мотивирует сберегать деньги для этой цели.
Если вы желаете, чтобы я глубже раскрыл тему “полка против брокерского счета”, то напишите, пожалуйста, об этом в комментариях.
Теперь осознаем понятие “начальный этап” и вместе сделаем необычное умозаключение. Дочитайте, пожалуйста, до конца и не пожалеете!
Возьмем, к примеру, мой случай (взята средняя пессимистичная доходность - 5%):
- На начало 2021: внес за всё время 45 тыс., получил дивидендами за год 3 тыс.
- 2022: 200 тыс., 10 тыс.
- 2023: 400 тыс., 17 тыс.
- … (ежемесячно пополняю на 20 тыс. собственных средств)
- 2033: 4,8 млн., 240 тыс.
Я предположил, что начиная с 2023 и далее вношу ежемесячно по 20 тыс., то есть я как актив способствую росту портфеля на 240 тыс. руб. в год.
Однако еще через 10 лет (точнее через 13 лет после начала инвестирования) ручеек от поступления дивидендов сравняется с моими вложениями средств и далее станут приносить больше, чем я. То есть расстановка сил в 2023 наконец изменится. Я перестану являться самым ценным активом.
Составим уравнение:
20 000 пополнение в месяц
* 12 месяцев
= X * 0,05 (то есть 5% годовая доходность)
Найдем X:
=== 4 800 000 руб.
Предлагаю посмаковать этот момент. Какие бы цифры не были в вашей жизненной ситуации, но где-то в будущем при инвестициях в долгосрок (от 10 лет) данная приятная веха будет достигнута.
Постепенное снижение вашего личного финансового участия в росте капитала - это гармоничный процесс.
Какие выводы мы можем сделать из данной находки:
- Пропорционально росту опыта растет и ваш портфель, то есть величина сделок (удачных и неудачных). Выгодно совершать ошибки на небольших деньгах, а самые успешные сделки получатся на крупных суммах;
- Ранее совершенные ошибки (фиксация убытка, падение котировок отдельных бумаг) нивелируются последующими пополнениями, то есть суммы ваших пополнений где-то сопоставимы с убытками (реальными или бумажными - в данном случае не важно, имеется ввиду, ошибки, тормозящие рост капитала);
- Можно сильно не переживать при принятии решений по сделкам, выдохнуть и на 10 лет снизить уровень тревожности и стресса из-за инвестирования.
До часа Х есть возможность экспериментировать и торговать более рискованными инструментами. И наоборот, именно в момент пересечения на графике двух кривых “сумма пополнения” и “размер дивов” нужно провести кардинальную ребалансировку своего портфеля в сторону более консервативных инструментов - облигаций и голубых фишек, поскольку успех сделок будет иметь решающую роль в росте капитала.
Даже если вы не согласны с моими размышлениями, то надеюсь подстегнул ваш интерес к инвестированию в целом. Успехов вам и до встречи в новых статьях!
Выпуск №88, Санкт-Петербург, дата написания 16.04.2023
