Каждый день мы публикуем одну статью из социальной сети для инвесторов «Профит» на Дзене. Сегодня — материал про рынок нефти от автора AndreyBezhin.
Сплочение производителей нефти
Началась неделя с резкого взлёта цен на нефть который был вызван договорённостью в ОПЕК+ снизить добычу более 1,66 млн.б/с после заявлений РФ о продлении сокращения на 0,5 млн.б/с. Этот факт внушил рынку мнение о сплоченности производителей нефти и их желании поддержать падающие котировки на фоне банковского кризиса в США (читай роста рисков рецессии).
Рынок не ожидал такого поворота, но кто-то знал
Новость вышла в воскресенье, когда рынок был закрыт. В итоге в нефтяных контрактах прошёл мощнейший шорт-сквиз (закрытие коротких позиций). В понедельник цены прибавили более 8% сразу с открытия, вернувшись к уровню в 86$ по сорту Brent, максимальным значениям с декабря. Интересным показалось увеличение гарантийного обеспечения по контрактам, как будто на рынке готовились к резкому изменению цены, и кто-то знал о готовящемся заявлении. Тем не менее в этот раз в СМИ утечек не было.
От минимума 20 марта в 70$ вызванного ростом опасений в отношении рецессии в западных экономиках, цены прибавили уже более 20%. Половина этого роста была спровоцирована стабилизацией ситуации на мировых рынках.
Календарный спред просигналил до события
Еще неделю назад разница цен на нефть WTI сегодня и через год снижалась к нулю, что указывало на негативный тренд в нефти, но в конце прошлой недели произошло резкое подорожание ближайших контрактов по отношению к будущим, например поставки через год стали дешевле текущих на 4$. Это бычий фактор для текущих контрактов и говорит он росте дефицита здесь и сейчас, что может еще сильнее разогреть цены. И действительно, на этой неделе спред продолжил расширятся и уже достиг отметки в 7$, что говорит о сохранении тенденции и намекает на соответствующий таким значениям уровень цен в прошлом в 90-100$ при этом сама нефть консолидируется близ достигнутых в понедельник уровней.
Нисходящий тренд под вопросом
С технической точки зрения, цены теперь удерживаются линией самого старшего нисходящего тренда от пиковых значений марта 22 года и средней ценой за 6 месяцев, при этом мощным скачком с конца прошлой недели были преодолены основные дневные средние в 20(месяц) и 60(3 месяца) дней. Разворот с текущих уровней вниз при сильном негативном воздействии на рынок, возможно со стороны рынка акций США, будет негативным сигналом, но если ценам удастся закрепиться выше уровня в 88$, то рост может ускорится и уже в мае мы сможем увидеть цены близкие к 100 долларам, о которых резко заговорили международные инвестбанки в спешке пересматривающие свои прогнозы.
Столь мощный отскок в нефти на фундаментальных факторах сокращения предложения и очень вероятное продолжение роста цен, в том числе под воздействием сезонных факторов увеличения спроса к летнему сезону, значительно меняет ситуацию с ожиданиями по инфляции в западных странах и усложняя положение центральных банков, находящихся между молотом инфляции и ржавеющей наковальней финансовой системы.
Обосотрение отношений США и ОПЕК
В итоге борьба США с ОПЕК+ вновь обостряется и может привести к еще большему разрыву отношений Запада и Востока. Недальновидный стиль в международных отношениях с позиции силы, которому придерживается администрация Байдена, способен наломать ещё больше дров - хороший повод вспомнить о Нефтяном эмбарго 73го и его влиянии на рынок и экономику.
Стратегия автоследования «Нефтетрейдер»
В стратегии в конце прошлой недели сработал сигнал на открытие лонг-позиции, что оказалось очень кстати в преддверии столь мощного роста цен. Выход котировок из ужасного широкого диапазона торгов 80-90$ продолжающегося с декабря, когда цены каждую неделю меняли направление, может оказаться довольно сильным и продолжительным, что поможет стратегии отыграть потери первого квартала и заработать долгожданную прибыль. Считаю текущий момент хорошей точкой входа в стратегию.
«Профит» — социальная сеть, в которой инвесторы получают больше информации для принятия инвестиционных решений: цифры о бизнесе компаний, знания и мнения других пользователей, экспертов БКС и эмитентов.
Регистрируйтесь и повышайте свою экспертность.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.