Чуть ли не в середине января мы с вами сделали предположение о росте коина Doge. И под это дело собрали некую конструкцию, состоящую из рэйтио спреда в ее правой части и проданной волатильности слева.
Поскольку это был квартальный опцион, зайти удалось очень «широко». Настолько широко что правого края было и не видно.
Doge на фоне всеобщего оптимизма начала года на финансовых и крипто рынках сделала попытку «туземуна». И наша конструкция немедленно подверглась модификации путем продажи нескольких контрактов фьючерса на индекс Doge биржи АЕ.
Модификация была удачной, и не особо ухудшая PnL потенциал справа сделала левую часть графика несколько «повеселее» для того случая если бы Doge начала снижение и пришлось бы бороться за левый край.
В процессе жизни этой опционной конструкции мы с вами несколько раз обращались к ней и рассуждали о некоторых, как я надеюсь, полезных для вашего опционного искусства аспектах.
И вот, 31/03/2023 на бирже АЕ состоялась экспирация квартальных опционов и фьючерсов. За несколько часов до экспирации наша ставка выглядела так.
Завершена эта эпопея была с вполне достойным финансовым результатом. Мне лично, было особенно интересно наблюдать за изменением GM данной конструкции по мере приближения к экспирации и сужения вероятностного пространства ценового движения.