Друзья, всем привет!
🗯 В личку недавно получил вопрос: «Я вообще не понимаю, что происходит. Ну высосут сейчас дивиденды в бюджет, а дальше то, что? Потихоньку перехожу в облигации, а рынок всё растёт и растёт. Чувствую себя двоечником и не знаю, что делать. Страх улетучился? Что нас ждет?»
Речь идет о российском рынке.
Вопросы справедливые, но обо всем по порядку.
Сперва не о рынке. Об экономике. Как не верти, но основа всего — она, родимая.
Итак, что там с ней?
Вчера Путин заявил, что
«санкции в перспективе могут негативно сказаться на положении дел в экономике страны».
Так, но если «ягодки» впереди, то за какие «цветочки» имеем сейчас?
Напоминаю, что мы получили по итогам 2022:
▪️ВВП РФ снизился на 2,5%
▪️Инфляция выросла 11,94%
▪️Прибыль отечественных предприятий упала на 12,6% до ₽25,9 трлн рублей.
Все цифры оказались выше прогнозов, но причин для радости по-прежнему не вижу…
Почему? Да потому что тренд продолжается.
Что имеем на январь 2023?
— Прибыль компаний: -21,3% (г/г) до ₽2,34 трлн
— Нефтегазовые доходы: -46% до ₽521 млрд (т. е. почти вдвое ниже прошлого года)
Неужто дальше будет только хуже?
▪️Геополитика правит бал: судя по тому, что санкционные тиски не ослабляются, а конфликт затягивается, напряжение явно будет нарастать. Возможны любые неожиданности.
▪️Символ времени – неопределенность: многое в экономике сегодня определяется госзаказом и госрасходами. Поэтому даже если мы преодолели острую фазу, то дорога к восстановлению будет долгои и ухабистои.
Ну а теперь вернемся к рынку.
Что делать?
Мое мнение. На истину в последней инстанции не претендую.
1️⃣ Есть прибыль? — В облигации или юань! Надо снижать риск портфеля и быть готовым к полету рынка. Полагаю, это лишь вопрос времени.
2️⃣ Сидим на заборе — особенно когда кажется, что рынок как будто с ума сошел и все делают деньги. Не стоит бежать за рынком. Здесь от нас требуется только одно — терпение. При этом никто не заставляет целиком уходить с рынка. Просто методично фиксируем прибыли.
И совсем не обязательно продавать позиции целиком. Выросла бумага к примеру на 20–30%. Так продадим половину позиции. Или продадим всю, но в другую идею зайдем только на половину от полученных от продажи средств. Остальное — опять же — в бонды и юани.
3️⃣ К правилу трех «Д» добавляем еще одну — Диверсификация. И не только по активам и бумагам. Лучше еще по странам и брокерам.
Российский рынок сейчас — это закрытая песочница, которая живет по своим правилам. Наша задача не столько предугадать его движение, сколько договориться с самим собой и не брать на себя неоправданные риски.За пять минут сегодня не разбогатеть. А вот потерять можно. Много и быстро.
#рынки #Россия
____________________________
Наши сервисы и каналы:
Сервис по подписке BidKogan – информационно-аналитический сервис для самостоятельных инвесторов
Сервис Инвестиционный советник– сервис для небольших портфелей
Bitkogan – новости, аналитика и знания о финансовых рынках
Bitkogan⚡️HOTLINE - коротко о важных событиях
BitKogan💸Это к деньгам - для тех, кто только начинают разбираться в том, как работают финансы и инвестиции
CryptoKogan – доступно о криптовалюте
Знакомьтесь с актуальной информацией и задавайте вопросы.