Зато все в костюмах и улыбаются (с).
Как сообщает Bloomberg, французским банкам, в том числе Societe Generale SA и BNP Paribas SA, грозит коллективный штраф в размере более 1 миллиарда евро (1,1 миллиарда долларов) в рамках расследования налогового мошенничества и отмывания денег, связанных с выплатой дивидендов.
По данным прокуратуры Парижа HSBC Holdings Plc, Natixis SA и подразделение BNP Exane также попали под расследование, в рамках которого им грозят штрафы. По словам прокурора, предварительное следствие по фактам было начато в декабре 2021 года.
Обыски связаны со стратегией арбитража дивидендов, известной как Cum-Cum, когда акционеры на короткий период передавали акции инвесторам, находящимся за границей, чтобы избежать налога на дивиденды. Инвесторы держали акции в период, когда выплачивались дивиденды и в этом случае дивиденды либо не облагались налогом, либо уплаченные налоги позже возвращались государством. Затем иностранные инвесторы продавали ценные бумаги обратно первоначальному владельцу, а сэкономленная сумма делилась между сторонами-участницами сделки.
Представители BNP, HSBC и Natixis не смогли оперативно дать комментарий. Асман, представитель SocGen, подтвердил, что банк является частью расследования.
Обыски усиливают негативное отношение к банковской отрасли как в США, так и в Европе, где инвесторы пострадали от экстренного спасения Credit Suisse Group AG и от закрытия регулирующими органами Silicon Valley Bank.
Во французском расследовании, которое, по словам прокурора, готовилось несколько месяцев, участвуют 16 местных судей, более 150 следователей и 6 прокуроров из Кельна. Уклонение от уплаты налогов на дивиденды также последнее десятилетие широко распространено и в Германии. Аналогичная схема, известная как Cum-Ex, позволяла продавцам без покрытия [это те, кто продал акции, которых у них нет, так называемый "шорт" - прим. Об этом не говорят] и фактическим владельцам акций требовать налоговых льгот на дивиденды, выплачиваемые только один раз.
Трейдер, участвовавший в немецком судебном процессе в отношении схемы Cum-Ex в 2019 году сообщил суду, что Cum-Ex в пять-шесть раз прибыльнее, чем Cum-Cum. Однако Cum-Cum был более распространен, особенно в межбанковской торговле, поскольку юридические риски в этой схеме считались намного ниже.
Cum-Cum широко практиковался, потому что считалось, что он не вызывает таких юридических вопросов, как Cum-Ex. Нынешнее длительное расследование выявило тысячи потенциальных подозреваемых в финансовом секторе и привело к началу расследований почти против каждого крупного международного банка в Германии. Это расследование породило гражданские и уголовные дела в Германии, Великобритании и Дании.
Интересно, что пока нет информации о тех суммах, что были отмыты по этим схемам. А они должны быть очень значительны, раз их использовали с таким размахом.