Инвестирование больше не “закрытый клуб” и не удел богатых (особенно после появления в 2018 торговых приложений для смартфона). Я убежден, что инвестировать должен каждый: управлять своими денежными потоками, планировать расходы, сберегать часть заработанного, консервативно и разумно стараться приумножить капитал.
Ошибка №1. Поздно начал. Начинать изучать финансы и способы инвестирования нужно было намного раньше. Я начал учитывать и планировать расходы в 32 года (2015), а инвестировать в акции в 37 лет (2020). Необходимо было начать на 10 лет раньше - у меня было свободное время и стабильный заработок.
Ошибка №2. Искренне прислушивался к мнению аналитиков и в целом слишком много думал. Проблема в том, что: никто не Ванга и не знает будущего. Можно на любую тему, ситуацию или компанию найти противоположные мнения маститых аналитиков. Противоположные, понимаете? Скажу больше, после того, как вы изучили сами инструменты и принципы рынка, уменьшайте поток информации на эту тему. Особенно бесполезны новости - вы можете целую неделю слушать подробности и нюансы об одном решении, а очередное событие напрочь перечеркивает весь ваш анализ, время оказывается полностью потерянным. Лично я трачу на инвестиции всего 2 часа в неделю, плюс еще 2 часа на написание статьи на тему финансов и инвестиций.
Ошибка №3. Совершал сделки с желанием выгоды. Сделки должны происходить без азарта. При принятии решения в голове не должны крутиться слова “верняк”, “ракета”, “инсайд”, “сигнал”. Если вы сидите на диване и прочитали в каком-то telegram-канале о “секретной” идее, которая может принести “икс три прибыли”, то будьте уверены, что об этом знают по меньшей мере сотни тысяч других инвесторов. Помните, что все вокруг богатыми стать не могут. Прибыль “х3” получат организаторы пампа и первоисточник, который совершает сделки первым по наиболее выгодным ценам, а вы очень вероятно останетесь с убытком, если заходите в актив уже на хайпе.
Ошибка №4. Покупал “обычку” вместо “префов”. Для миноритарного инвестора выгоднее покупать привилегированные акции таких компаний, как Сбер и Татнефть - по ним дивиденды выше (в % от цены акции). Поверьте и больше не думайте об этом.
Ошибка №5. Читал отчеты. Адекватные компании выпускают ежегодные и даже ежеквартальные отчеты для инвесторов. Начитавшись Баффета я подумал, что тоже буду вычитывать их и извлекать оттуда ценность для принятия решений по покупкам. Бросьте эту затею, если вы не профессиональный участник рынка (имеете специальное образование в области Экономики, Финансов или Бухучета). В отчетах всегда состояние дел компании выглядит отлично. Только опытные юристы, аудиторы, бизнесмены и прочие эксперты могут найти там нестыковки или прочитать между строк.
Ошибка №6. Покупка акций на хаях из-за дивидендов. Я аж трижды за 3 года совершил эту ошибку: МТС, Газпром и М-Видео (про последнюю читайте следующий пункт). Частично сюда можно Полиметалл отнести, но кроме меня с ним попали многие люди, включая публичных - никто не думал, что он сложится в 3-4 раза с февраля 2022. Спасает от таких внезапных движений диверсификация. Не должен ваш портфель годами состоять из 1-3 бумаг.
Ошибка №7. Покупка компании второго эшелона или второй свежести. Покупка на хайпе о дивидендах. Я сдержался с Совкомфлотом, Озоном и FixPrice, но повелся на М-Видео. “Вот получу дивы и сразу выйду, как дивгэп закроется”, думал я. Прямо по учебнику “Разумный инвестор” и пр. - очень рискованно входить в странную бумагу спекулятивно, якобы на короткий промежуток времени. Ибо никто вам не гарантирует, что котировки улетят вверх. Не качественный актив падает быстрее и сильнее некачественного. Кстати дивиденды М-Видео отменили!
Ошибка №8. Покупка из-за жгучего желания что-то купить. Совершать сделки нужно, когда есть что взять, а не по желанию шопинга. Мне искренне не нравятся идея еженедельных покупок. Нет, стратегия равномерного усредненного инвестирования мне нравится, но она должна быть продумана заранее - вы не должны покупать тот актив новость про который первой попалась вам на глаза в день покупок. Список покупок должен быть составлен заранее. Да, и покупать по ней лучше раз в месяц, а не раз в неделю.
Ошибка №9. Покупка расписок китайских акций. Алибаба и его два меньших брата - JD и VipShop манили меня больше года и их будущее казалось безоблачным. Мало того что они теперь заблокированы, так они еще и в цене падают второй год из-за трений США и Китая. Вывод: нужно покупать акции, а не расписки и через инфраструктуру страны эмитента, а не на чужих биржах.
Ошибки, которые я чудом так и не совершил:
- не игрался со сложными инструментами, типа фьючерсов;
- так и не купил ETF или американские акции, не понимаю как сдержался;
- я выбрал правильного брокера - ВТБ. У меня был лишь один неприятный инцидент за 3 года и тот благополучно разрешился. Теперь я открыл еще и брокерский счет в Тинькофф, но признаться он пустует уже третий месяц, да и хваленое приложение мне не нравится, у ВТБ всё гораздо удобнее и нагляднее.
Напоследок я приберег один глобальный совет: не спешите. В инвестировании (долгосрочном) один час или день не играют роли, иногда целый месяц раздумий позволит добиться лучшего результата, чем множество мгновенных сделок на эмоциях.
Выпуск №73, Санкт-Петербург, дата написания 16.03.2023