На фоне последний событий в США с закрытием нескольких банков (Silicon Valley Bank, Signature Bank, Silvergate Capital) решила посмотреть статистику о размерах государственного долга США в сопоставлении с другими странами. В 2022 году в США произошло достаточно сильное ужесточение денежно-кредитной политики, включая повышение процентных ставок до 4,5- 4,75%, это было сделано на фоне роста инфляции. Аналогично поступали и другие страны.
Изучая вопрос закредитованности того или иного заемщика, важно смотреть не только на абсолютные показатели, но и относительные. Рассматривая государственный долг, принято сопоставлять его с уровнем ВВП страны в процентном отношении. Допустимой нормой считается государственный долг на уровне 77% ВВП (Данные Всемирного банка).
На карте темно-зеленым цветом выделены страны, у которых уровень государственного долга в 2021 году составлял более 100% от ВВП. С учетом ослабления темпов развития экономики в 2022 году в ряде стран долг наращивался для покрытия бюджетного дефицита.
Уровень государственного долга России остается одним из самых низких в мире и находится в пределах 20%, подробно разбирала это в статье "Бюджет России 2023: что год грядущий нам готовит".
В настоящий момент госдолг США составляет около 31 477 млрд долл. США, или 129% ВВП, уровень госдолга постоянно наращивался с 1960 года - ниже статистика по росту лимита госдолга, с января 2023 года установленный лимит снова был превышен и ожидается его пересмотр в ближайшие несколько месяцев.
Государственный долг США состоит из нескольких частей: внутриправительственной и выпущенных казначейских ценных бумаг (Treasury bills, T-bonds and notes) в Отчете TIC можно увидеть структуру их держателей по странам, приведу первые 15 стран.
В 4 квартале 2022 года поменялась структура и объемы владения бумагами по сравнению с 2021 годом. В частности, Япония и Китай их уменьшили, хотя по-прежнему являются крупнейшими держателями долга США. Начиная с 2023 года наметился рост стоимости CDS на государственные бумаги США.
Чего стоит ждать на фоне общих волнений на финансовом рынке США? Вероятно финансовая система США испытает существенное давление в ближайшее время:
- возможен ли пересмотр кредитного рейтинга США в сторону понижения?
- ожидать ли банкротства новых банков?
- до какого уровня будет увеличен новый порог по государственному долгу США?
- как текущая ситуация отразится на политике США и расстановке сил?
В ближайшие несколько месяцев стоит ожидать получение ответов на эти вопросы.
Друзья, делитесь комментариями, ставьте лайк, подписывайтесь на канал. До встречи!