Найти тему
Bitkogan

США: у банка Silicon Valley проблемы, деятельность SVB прекращена регулятором

Оглавление

Друзья, всем привет!

Еще раз перечитал новости про американские банки.

Вспомнилось вечное:

«Циля, где вы пропали?! Я же переживаю! А вдруг у вас всё хорошо…»


У банка Silicon Valley, который специализировался на обслуживании технологических стартапов в Калифорнии, а также у более мелкого калифорнийского банка Silvegrate все хорошо уже точно не будет.

Деятельность SVB прекращена регулятором для защиты депозитов клиентов.

Это значит, что в самое ближайшее время все клиенты банка получат до $250 тысяч страхового возмещения. Ну а у кого на счету было больше – разницу после продажи всех активов банка. Сколько выйдет. Судя по балансу выйдет не так уж и мало, но банку это уже не поможет. Впрочем так же, как и его акционерам.

-2


Вчерашняя сессия на американской бирже проходила под флагом:

«Караул, у нас новый Lehman Brothers».

Банковский сектор достаточно жестко просел. Акции ряда региональных банков США падали по 15-20%.

Инвесторы в панике побежали в золото и UST. Не зря за пару дней доходность UST10 упала с 4 до 3,68%. Правда, все это еще совпало с не самыми лучшими данными по рынку труда и надеждами инвесторов на то, что ФРС-таки смягчится.

Разговаривал с взволнованными клиентами вчера почти до 2 ночи.


– Все пропало? А что может сделать ФРС? Долг и так огромный.

Друзья, скорее всего никакого Lehman Brothers не будет. У ФРС вполне достаточно рычагов для того, чтобы спокойно разрулить данную ситуацию. Кстати, уже вчера Глава Минфина США Джанет Йеллен уже пыталась успокоить народ. Но, если честно, не очень получилось.

Но у Минфина рычагов в данном случае не так и много. Особенно в текущих условиях. Про 31,4* мы же все помним.

*потолок госдолга США

-3

Чего, по-моему, стоит ждать от ФРС в самое ближайшее время.

Заранее хочу сказать, все нижесказанное – исключительно мои мысли и никакого инсайда я не имею.

1️⃣ На фоне разгорающейся паники в банковском секторе ФРС вполне может понизить требования по резервированию, тем самым предоставив банкам дополнительную ликвидность.
2️⃣ Немного снизить % по ставке обратного REPO, таким образом вернув ликвидность в банковском секторе.
3️⃣ Наоборот, может в срочном порядке в рамках сделок REPO предоставить банкам дополнительную ликвидность в адресном порядке, открыв дополнительные лимиты и понизив требования к обеспечению.
4️⃣ Может в оперативном порядке заявить о временном прекращении программы QT – сжатия ликвидности. Не забываем, в рамках данной программы порядка $95 миллиардов ежемесячно уходят с рынка. А чего вы хотите – борьба с инфляцией, однако.
5️⃣ Наконец (во что я несильно верю), заявить о временном прекращении подъема ставки.

На мой взгляд, у ФРС сегодня вполне достаточно рычагов для управления ситуацией. Никто не допустит коллапса банковского сектора. Урок Lehman Brothers усвоен.

В той же статье Коммерсанта говорится о том, что современная финансовая система США принципиально отличается от того, что было 10-15 лет назад.

Это правда. Банки неплохо капитализированы, в целом огромных проблем нет.

-4

А что может быть страховкой в таких ситуациях?


🔹Такие инструменты как TLT или TMF, поскольку все с испуга бросились в трежеря.
🔹Как ни странно, золото в данной ситуации оказалось также неплохой страховкой.

Полагаю, что ситуация может быть решена достаточно быстро и весьма эффективно.

Жду выступлений представителей ФРС и других лиц, ответственных за ситуацию.

Не стоит забывать, что чуть больше чем через год состоятся выборы, и демократам сейчас совершенно не нужен коллапс экономики. Да, рынок еще может просесть, но думаю, если ФРС объявит о масштабной кампании помощи банкам, то ситуация быстро развернется. А я почти убежден, что этот пожар будет быстро потушен по выше описанным причинам.

Ну а что касается рынков... так ведь попаниковать – святое дело!

Какие рынки без паники? Рынок без паники, что хороший борщ без доброй рюмки водки (только не упрекайте меня за пропаганду алкоголизма, вы же знаете – мы за ЗОЖ).

А в отношении банка опять же вспоминается вечное:

— Изя, дорогой, я не верю, таки, что ты нас покинул!
— Товарищ, отойдите от гроба, дайте подойти тем, кто уже верит или хочет убедиться.



#США #рынки

____________________________

Наши сервисы и каналы:

Сервис по подписке BidKogan – информационно-аналитический сервис для самостоятельных инвесторов

Сервис Инвестиционный советник– сервис для небольших портфелей

Telegram Bitkogan– новости, аналитика и знания о финансовых рынках

Telegram Bitkogan HOTLINE - коротко о важных событиях

Телеграм Bitkogan_ПРОСТО - для тех, кто только начинают разбираться в том, как работают финансы и инвестиции

Telegram CryptoKogan – доступно о криптовалюте

Знакомьтесь с актуальной информацией и задавайте вопросы.

@bitkogan