Для диверсификации портфель можно разнообразить финансовыми активами, которые не являются классическими (акции и облигации).
- Их называют альтернативными. Каковы же перспективы альтернативных вложений, которые мощно росли в 2019—2021 годах и коррелировали с пузырем на рынке акций.
Недвижимость: Цены на жилье падают в 9 из 18 развитых стран, быстрее — на перегретых рынках. Причина — рост банковских ставок и стоимости ипотечного кредитования, ну и глобальная рецессия. В США средняя цена продажи готового дома опустилась до уровня середины 2021 года. Россия не исключение: цены на жилье в Москве взлетели в среднем на 50% в 2020—2021 годах благодаря программе льготной ипотеки и в целом слишком низким ставкам по кредитам и депозитам. К 2022-му на столичном рынке недвижимости образовался пузырь.
То же произошло и в Иркутске, и в других городах. Теперь пузырь постепенно схлопывается.
По данным Росреестра, за десять месяцев 2022-го объем сделок на вторичном рынке упал на 21% г/г, а на первичном — на 11% г/г. И это с учетом ажиотажного спроса в марте 2022 года. По мнению аналитиков IRN.ru, цены на квартиры в Москве и МО могут вернуться к уровням, которые были до начала агрессивного роста в 2020 году. То есть цены могут упасть на 30% с пиков начала 2022-го в ближайшие год-два.
Сырье: Есть гипотеза, что рост денежной массы в мировой экономике — пусковая кнопка для начала роста на рынке сырьевых товаров с лагом приблизительно 12 месяцев, что впоследствии может вызвать инфляцию.
Сейчас происходит процесс монетарного ужесточения и, как следствие, падение ликвидности. Сырьевой рынок уже идет вниз и продолжит слабеть в ближайшем будущем(та же теория с временной отсрочкой 12месяцев в обратном направлении).
На сырьевые товары давят резкое замедление глобального роста и опасения по поводу надвигающейся рецессии. По прогнозам Всемирного банка, цены на энергоносители упадут на 11% в 2023-м и на 12% в 2024-м, а на сельскохозяйственную продукцию и металлы в 2023 году — на 5% и 15%, прежде чем стабилизироваться в 2024-м.
Криптовалюта: Крипторынок, скорей всего, будет в ближайшей перспективе слабеть.
Этот год был крайне неудачным для криптовалют. К концу декабря стоимость двух крупнейших по рыночной капитализации монет — биткоина и эфириума — упала более чем на 63% и 67% соответственно и это не дно! Аналитики видят нижний предел биткоина на уровне $13 тысяч.
Основная причина падения биткоина и эфириума — борьба ФРС с инфляцией.
Снижение инфляции и падение ставок на руку рынку криптовалют. Но крах криптобиржи FTX резко снизил доверие инвесторов, а это может стимулировать криптозиму вплоть до конца 2023-го.
(Точка зрения аналитиков платформы Coinbase.)
Начинаю свой канал со статьи про альтернативные инвестиции потому, что у меня в голове постоянно вертится вопрос о недвижимости :).
А хочу посвятить его именно классическим инвестициям.
#инвестиции
#акции
#облигации
#фонды
