🧐 Пора покупать или продавать активы?

Если вы тоже задаетесь таким вопросом, значит не всегда действуете по собственной инвестиционной стратегии (надеюсь, что она у вас есть). Сегодня решил поднять эту тему, потому что на фоне восстановления рынка начинаются стандартные вопросы, что сейчас покупать? А кто-то наоборот спрашивает, стоит ли продать тот или иной актив, если доходность по нему существенная...

❗️ Ответ будет до безумия прост - я не знаю. Но про нюансы расскажу...

🏗 Давайте представим ситуацию, что человек строит дом и спрашивает меня или кого-то еще, строить 2 или 3 этажа? Делать ли мансарду? А какой ставить камин?

❗️ Если я отвечу на все вопросы, то это уже будет дом, который хотелось бы мне, а не тому человеку, кто его строит... Точно также и в инвестициях. Без понимания ваших целей, сроков, стратегии, склонности к риску и других критериев - невозможно давать советы, что вам делать... А если кто-то такие советы дает, то нужно очень настороженно относиться к ним (если это не ваш личный финансовый консультант, естественно).

💡 Но есть простые правила, которыми можно руководствоваться и ими руководствуюсь в том числе и я:

☝️ Моей первой и самой главной целью в инвестициях было выйти на уровень "Пошел ты" из известного фильма "Игрок" (отрывок ), уже писал однажды. Или, проще говоря, получить финансовую независимость.

📈 Как достичь этой цели зависит от размера капитала, если он уже существенный, то не вижу смысла рисковать и можно забирать с рынка доходность выше 30% по каждой идее и перекладываться в облигации, недвижимость, голубые фишки, которые можно не продавать даже на росте рынка, а на коррекциях докупать.

❓ Что такое существенный капитал?

Предположим, ваши ежемесячные траты составляют 100 тыс. руб. в месяц. Чтобы начать получать такой доход пассивно при минимальных рисках (сейчас это около 12-13% чистыми в длинных ОФЗ). Нужно иметь минимум 100 т.р. * 12 / 0,12 = 10 млн руб.

💼 Когда вы находитесь на этапе формирования капитала, то хочется из каждой идеи вытащить максимум доходности. Для этого нужна более агрессивная стратегия, кто-то даже подключает плечи, чего делать не советую. Я на этом этапе пришел к стратегии докупок и продаж лесенкой, что позволяет "просеивать компании" - быстро с рынка забирать небольшую прибыль и перекладываться в новые идеи. А в осадок (основу портфеля) при этом выпадают классные бумаги по супер дешевым ценам, которые остаются долгосрочно. Рассказывал про этот метод на последних двух эфирах подробнее.

📉 Но, как вы знаете, не бывает роста без коррекций, поэтому, если хотите что-то докупить, лучше это делать частями и одна или несколько частей придутся на период просадки.

💼💼 Когда капитал уже сформирован и генерирует требуемый доход, можно где-то спекулировать, забирая быстрые деньги (как я недавно продавал часть Совкомбанка, Сбера, Газпрома), потому что изначально выделил эти докупки, как спекулятивные. Они не особо влияют на размер моего капитала и дохода, а забрать быстрые 30% лучше, чем прождать год и потом получить эти же 30% (в лучшем случае). Деньги сейчас дорогие и этим нужно пользоваться, не морозя их надолго в историях, реализация которых зависит не от компаний, а от геополитики. Это непредсказуемый исход...

📌 Отвечая на вопрос из топика, если быстрая прибыль просится в карман - заберите часть или полностью. И помните главное правило - на рынке невозможно все заработать, но можно все потерять. И даже гуру среди частных инвесторов сливают капиталы, заигрываясь с активами и плечами. Выберите ТОП-5 компаний в портфель, соберите из них основу на долгосрок. А остальные активы можно докупать/продавать, оттачивая свою стратегию. Постепенно вы найдете ваш подход, который станет основой дальнейшей инвестиционной стратегии.

❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat