Есть у меня вложения в несколько фондов недвижимости. Имеются фонды от "Парус" и один фонд от "Современные фонды недвижимости". Хоть в конце прошлого года пришлось изрядно распродать большую долю портфеля "бумажной недвижимости", но почему-то позитивно смотрю на этот класс инвестиционных активов.
И тут захотелось мне посчитать - а насколько выплаты по фондам обгоняют инфляцию и обгоняют ли вообще. Очень уж хочется мне для себя узнать хоть примерно какова реальная доходность.
Как буду считать: Сравню выплаты по фондам с данными по инфляции. Выплаты по фондам просто суммирую без реинвестирования. Данные по инфляции взяты отсюда - калькулятор
Какие фонды буду считать: Посчитаю для трёх фондов от Паруса. Фонды возьму самые "старые" из представленных: "Озн", "Сбл", "Норд".
Итак, начнём с ПАРУС-СБЛ. На сайте Паруса есть данные с 02.2022 по февраль 02.2025г. Выплаты начинались с 6,45 р. за пай и дошли до 11,6 р. после вычета налогов. В самом начале пай стоил 1000 рублей. Т.е. на вложенную 1000 руб. мы бы получили 301.64 руб. выплат за время с 14.02.2025 по 13.02.2025 г. Т.е. за всё время получилось 30,16% дохода. А вот инфляция за это время, если верить калькулятору 31,97%! Т.е. купив фонд за текущее время существования выплатами инфляцию отбить бы не получилось.
Теперь ПАРУС-ОЗН. На сайте присутствует информация по выплатам с 24.05.2021 года. Выплаты начинались с 41 руб. и дошли до 61.66. Вкладываем 6300 руб. (стоимость одного пая) 24 мая 2025 года и получаем 2341,72 13 февраля 2025 года. Тут уже интереснее доход, а именно - 37,2%. Но и инфляция тут оказалась выше - 40,65%. И опять мимо, вернее меньше.
И последний - ПАРУС-НОРДВЕЙ. 14.10.2022 начинались выплаты с 7,32 р. и дошли до 10,88 р. 13.02.2025 г. За это время получилось бы 252,44 рублей дохода. В самом начале пай стоил 1000 руб. И тут доход получился 25,2% за всё время. Бинго! Есть победитель если верить калькулятору инфляции - то инфляция за данный период 20,67, а фонд принёс 25,2%
Выводы
А выводы, оказываются вроде бы и не утешительными. По всем трём фондам только один обогнал инфляцию в процентом выражении. Т.е. выплаты по фондам идут на уровне инфляции. Конечно время существования данных фондов не такое уж значимое. Да и цифры по инфляции могут у кого-то вызвать вопросы. А ещё я не учитывал рост стоимости пая самого фонда, а по всем трём фондам рост есть. Если учесть рост стоимости - то прибыли уже более существенная.
Буду ли я дальше закупать "бумажную недвижимость"? На основе этих "поверхностных" расчётов сделаю для себя вывод, что доход всё же есть и я продолжу покупку, когда будут свободные средства.