Всем привет!
Наверное, все инвесторы, начинающие или уже бывалые, знают, что такое дивидендный сезон, и с чем его едят все его ждут и любят.
Ведь получать уведомления на брокеский счёт о зачислениях денежных средств – это приятно, думаю многие со мной согласятся.
Но для тех, кто не знает, что такое дивидендный сезон, немного вводных.
Дивидендный сезон 💰 — это период, когда большинство российских компаний выплачивают акционерам часть своей прибыли в виде дивидендов.
Это как «урожайное время» для инвесторов, которые получают доход просто за то, что владеют акциями компаний.
Основная волна выплат приходится на апрель–июль. В эти месяцы компании проводят собрания акционеров, где утверждают размер дивидендов за прошедший год. Но есть нюансы:
- Весна (март–апрель): Компании публикуют годовую отчётность и предлагают размер дивидендов.
- Лето (май–июль): Проходят собрания акционеров, закрываются реестры, начинаются выплаты.
Всё это так называемый весенний сезон. Основная часть дивидендов приходится именно на него.
Также существует осенний дивидендный сезон, когда некоторые компании (например «Северсталь», «ФосАгро») платят промежуточные дивиденды по итогам полугодия или 9 месяцев.
Рекомендую ознакомиться с моей статьёй на тему дивидендов тут👇
Некоторые компании уже начали публиковать годовые отчеты.
Думаю справедливо будет, если я рассмотрю компании, акции которых лично держу или покупаю (в основном за отчётами этих компаний и наблюдаю).
Например Татнефть опубликовали отчёт за 2024 год:
- Выручка составила 2,03 трлн руб. (+27,8%)
- Операционная прибыль выросла на 13%, до 403 млрд руб.
- EBITDA составила 478,37 млрд руб. (+22,1%)
- Капитальные затраты снизились на 23,5%, до 171 млрд руб.
- Прибыль до уплаты налогов составила 421,1 млрд руб. (+15%)
- Чистая прибыль выросла на 6,3%, до 306,14 млрд руб.
- Свободный денежный поток (FCF) вырос в 2,5 раза, до 254,2 млрд руб.
Отчет считаю позитивным✅.
Порадовал рост сбободного денежного потока в 2,5 раза, что позволяет компании выплатить высокие финальные дивиденды.
За 2023 год компания распределила на дивиденды 71% от чистой прибыли по МСФО.
Если тенденция сохранится и компания решит выплатить хотя бы 70% от чистой прибыли по МСФО в IV квартале 2024 года, то финальный дивиденд будет в районе 40 руб. на акцию.
Я уже покупал акции Татнефти в марте и писал об этом в своём телеграмм-канале. Также выклыдываю там информацию о предстоящих дивидендах.
Жду всех там, кто ещё не подписался)
Ещё одна компания из моего портфеля, которая отчиталась за 2024 г. – это Совкомфлот.
Тут конечно всё менее позитивно.
- Выручка: 1,870 млрд долл. (+19,3% г/г)
- EBITDA: 1,041 млрд долл. (-34% г/г)
- Рентабельность по EBITDA: 55,7% (-12,3 п.п. за год)
- Чистая прибыль: 0,424 млрд долл. (-55% г/г)
- Рентабельность по чистой прибыли: 22,7% (-18 п.п. за год)
- Чистый долг: 28 млн долл. (-89% г/г)
Эффект влияния санкций заметно снижает финансовые результаты компании.
На фоне этого дивиденды могут быть снижены.
Но я продолжаю держать долгосрочно, доля не такая большая и компания мне нравится.
Другие компании из моего портфеля также хорошо отчитались за 2024 г. (например Полюс и Московская биржа) и продолжают выкладывать отчётности, а некоторые уже рекомендуют дивиденды:
- ПОЛЮС 🟡
Дивиденд – 730 руб./акцию за 2024 год. Доходность – 3,8%.
По итогам 9 месяцев 2024 года уже выплатили около 1302 руб./акцию (доходность на момент выплаты 9%).
🗣Я уже писал, что держу акции Полюса и недавно зафиксировал приличную прибыль + получил дивиденд за 9мес.
С оставшейся позицией пока ничего не делаю, держу дальше.
Последний день для покупки акций под дивиденды: 24 апреля 2025 г.
- НОВАТЭК 🔵
Дивиденд – 46,65 руб./акцию - финальный дивиденд за 2024 год, доходность 3,7%.
По итогам первого полугодия 2024 г. уже выплатили 35,5 руб./акцию, за весь год дивиденды составят около 82 руб./акцию.
🗣Держу небольшую долю акций НОВАТЭКа в портфеле, дивиденд тут средний, скорее как бонус.
Последний день для покупки акций под дивиденды: 25 апреля 2025 г.
- ЯНДЕКС 🔴
Дивиденд – 80 руб./акцию - финальный дивиденд за 2024 год, доходность 1,8%.
По итогам первого полугодия 2024 г. уже была выплата 80 руб.
🗣Яндекс занимает целевую долю акций в моём портфеле (топ-3), как уже говорил ранее, дивиденд тут в качестве бонуса.
Последний день для покупки акций под дивиденды: 25 апреля 2025 г.
Если все рекомендованные дивиденды👆утвердят на собраниях акционеров в апреле, то уже в мае на брокерский счёт поступит ~ 3 111 руб.
Которые я смогу реинвестировать на покупку новых акций.
Также недавно я уже писал какие акции собираюсь покупать весной к дивидендному сезону:
🗣️А вы уже готовы к дивидендному сезону весной и какие акции покупаете сейчас?
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Поскольку это начинающий канал, у меня к Вам просьба - подписаться✅ и поставить лайк👍, спасибо!
Вам плюс в карму, а для канала - глоток воздуха)
Недавно создал телеграмм-канал, там выкладываю все свои покупки и изменения по портфелю, поддержите подпиской начинающего автора!