Доходность показывает, сколько прибыли вы получили от вложения денег относительно начальной суммы. Она измеряется в процентах и помогает сравнить разные варианты вложений. О нюансах расчета доходности, простых и сложных процентах в нашем материале.
Простой или сложный процент
Не всегда можно сразу понять, какую доходность подразумевает тот или иной актив в сравнении с альтернативным. Сколько в итоге получится заработать?
Дело в том, что начисление процентов может осуществляться по формуле простого процента и сложного.
Пример простого процента со ставкой 23%
- Вы хотите вложить 100 тыс. руб.
- Ставка — 23% с выплатой процентов в конце срока.
- Срок — 3 года.
Расчет
100 000 + 23% от 100 000 за каждый год. Итого: 100 000 + (23% * 100 000 * 3 года) = 169 000.
За три года получили 69 тыс. руб., или 23% годовых
Пример сложного процента со ставкой 19%
- Вы хотите вложить 100 тыс. руб.
- Ставка — 19% с ежегодной капитализацией процентов.
- Срок — 3 года.
Расчет
- Первый год: 100 000 + 19% = 119 000 руб.
- Второй год: 119 000 + 19% = 141 610 руб.
- Третий год: 141 610 + 19% = 168 516 руб.
За три года получили 68,5 тыс. руб., или почти те же 23% годовых
Пример сложного процента со ставкой 23%
- Вы хотите вложить 100 тыс. руб.
- Ставка — 23% с ежегодной капитализацией процентов.
- Срок — 3 года.
Расчет
- Первый год: 100 000 + 23% = 123 000 руб.
- Второй год: 123 000 + 23% = 151 290 руб.
- Третий год: 151 290 + 23% = 186 087 руб.
За три года получили 86 087 тыс. руб., или почти 29% годовых
Как сравнивать доходность
Данные примеры несколько упрощены в плане расчетов для понимания, но из них четко видно, что не только уровень процентной ставки влияет на итоговую доходность, но и капитализация процентов на весь срок вложений. Важно понимать сколько вы получаете в годовых для сравнения с другими вариантами инвестиций.
Доходность к погашению в облигациях предполагает расчет по формуле сложных процентов
Если вы покупаете облигации на три года, вы всегда можете оценить сколько получите к погашению — 23% или 29%.
Здесь стоит внести ясность, что в случае облигаций предполагается, что вы реинвестируете купоны, чтобы получить такую доходность.
Доходность облигаций
Доходность облигаций складывается из двух компонентов:
- Купонные выплаты — это регулярные выплаты, которые поступают на ваш счет раз в месяц, квартал или полгода.
- Изменение стоимости облигаций — цена облигации увеличивается до номинальной стоимости к моменту погашения или оферты.
Например, если вы инвестируете в облигацию ВИС ФИНАНС (серия БО-П07 (RU000A10AV15)) по цене 1020 руб., то за 1 год и 5 месяцев получите 17 купонных выплат на общую сумму 353 руб. К моменту погашения цена облигации изменится до 1000 руб., что уменьшит результат на 20 руб. Благодаря реинвестированию купонных выплат вы получите дополнительно 45 руб.
Таким образом, общий доход за указанный период составит 378 руб. (включая купонные выплаты и динамику стоимости облигации), что эквивалентно доходности около 26% годовых.
Топ облигаций от аналитиков БКС
Подобрали три бумаги с хорошим соотношением риска и прибыли. С ними вы можете зафиксировать до 26% годовых на несколько лет.
ВИС ФИНАНС. Компания-подрядчик при строительстве инфраструктурных ГЧП-проектов (проекты с государственно-частным партнерством). Это подразумевает меньшую зависимость от экономики после начала строительства.
- Высокая эффективность бизнеса по EBITDA марже для подрядной организации — 25%.
- Долговая нагрузка очень низкая — скорректированный чистый долг отрицательный.
- Потенциальная доходность — 26% годовых.
Государственная транспортная лизинговая компания. Специализированная лизинговая компания, ориентированная на предоставление услуг финансового и операционного лизинга преимущественно транспортных средств.
- Лидер в ключевых для себя направлениях лизинга: железнодорожного, авиационного, водного и городского пассажирского транспорта.
- На 100% напрямую принадлежит государству РФ в лице Минтранса, занимается осуществлением государственной политики в транспортной отрасли, а именно предоставляет в лизинг вагоны и самолеты.
- Потенциальная доходность — 25,5% годовых.
РЕСО-Лизинг. Сестринская компания РЕСО-Гарантия, крупная автолизинговая компания в РФ. Лизинг идентичен залоговому кредитованию
- Выигрывает от обесценения рубля и от роста утилизационного сбора, так как стоимость залогов растет.
- Низкая долговая нагрузка: капитал/лизинг 20%
- Потенциальная доходность — 23,5%
Почему выбирают БКС?
• Комиссия 0%
Не платите комиссию за покупку облигаций и комиссию биржи на тарифе «Инвестор». Обслуживание на нем также бесплатное.
• Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций
Пользуйтесь обзорами рынков, прогнозами и актуальными идеями от экспертов.
• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более 1 млн инвесторов доверяют БКС свои капиталы и достигают стабильно высоких результатов на фондовом рынке.
• Кешбэк за перевод ценных бумаг в БКС
Переведите акции от другого брокера на сумму от 2 млн руб. и получите кешбэк до 250 тыс. руб.
• 30 акций в подарок
Откройте свой первый счет, пополните его и купите активы, чтобы получить 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тыс. руб.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.