Всем привет, на связи Эван!
События последних дней заставляют одних проспать, а других — увидеть будущие изменения.
Решил сформировать список своих ожиданий по важным вопросам и без прелюдий представить его вам!
Моё видение сейчас не является 100% гарантией того, что так и произойдёт. Я — исследователь, но не экстрасенс.
Мой базовый сценарий сейчас:
1. Ставка ЦБ.
От ЦБ имеем скорее жёсткий сигнал. В их основном прогнозе они оставляют пространство для повышения ставки. Но экономика, недвижка, автокредит и кредит — уже принимают холодный душ.
Предполагаю, что в этом году мы увидим первое снижение, которое может произойти во втором полугодии 2025 года. Возможно, декоративное — на 1–2%, но всё-таки снижение, которое продолжится в 2026.
2. Рубль.
На фоне происходящего укрепления писал вам, что начал постепенные действия.
В подписке и Клубе озвучил ожидания более подробно: целились в следующий уровень 82, такой график прикреплял там. Движение реализовалось. Видно, как отмеченная зона 82 стала локальным дном, от которого мы отскочили:
На геополитике сейчас можем также колбаситься в обе стороны (это не столь важно). Если будет остановка огня (о перспективах — тут) или подобный сильный драйвер, могут даже ещё раз свозить ниже. Это будет хорошей возможностью.
Главное — это долгосрочное направление, которое опять большинство проспит. Вместе с декоративным снижением ставки продолжаю ожидать к осени перестановку курса выше.
Про авторынок — советую прочитать пост, полезно для общей логики.
3. Санкции и “как раньше”.
Когда думаешь о будущем, нельзя думать, что решение текущих геополитических вопросов приведёт нас обратно в реалии 2021 года. Будущее не может приводить назад.
И наш президент, и глава ЦБ на этой неделе отметили, что, несмотря на возможную оттепель, тренд на финансовый и технологический суверенитет продолжится.
Санкции я не поддерживаю и порицаю, но не ожидаю, что их отмена будет быстрой или полной.
Вероятно, одной из первых сфер послаблений может быть нефтегаз.
Я писал про “Оружие”, которое Байден передал Трампу. Последний им не пользовался, и ему не нужна дорогая нефть — поэтому это момент, где страны могут договориться быстро (и символично — на Ближнем Востоке, где темой нефти буквально всё пронизано).
Что касается заблокированных финансовых активов — это вопрос сложнее.
Тут не с США придётся иметь дело, а с Европой, которая пока недоговороспособна и просто молча зарабатывает на этих активах.
Пока не решится судьба наших активов — не жду, что решится и судьба зарубежных, и массового прихода зарубежных инвесторов, который многие сулят.
Хорошо тему санкций пояснили на съезде РСПП — советую почитать.
4. Конфликт и главные тренды.
Предполагаю, что наиболее милитаристичный период — позади.
Отдельно отмечу, что, несмотря на конвульсии паникёров и вредителей, “пушек вместо масла” не допустили.
Этот принцип президент озвучил ещё в 2023 году в послании Федеральному Собранию. Полезно глянуть мой пост того времени — с анализом тона и приоритетов не ошиблись.
Впереди период экономического и технологического противостояния, торга и активной дипломатии.
Предположу, что и общий медиафокус будет постепенно, на горизонте года, смещаться в эту сторону.
Отдельным главным трендом продолжаю отмечать ИИ.
Если вы его недооцениваете или игнорируете — будет больно в будущем. Особенно актуально для молодых людей — не пропустите. ИИ сейчас — это как крипта до 2018 года.
Уже разбирал американские военные технологии в области ИИ и автономных БПЛА — пост собрал много репостов, советую почитать.
И вот уже на сайте Кремля — поручения Правительству и корпорациям по разработке и интеграции подобных технологий в нашей стране. Вот вам и технологическое противостояние, и важность технологического суверенитета.
Новая гонка вооружений официально идёт.
В следующих материалах представлю ожидания по другим интересным темам, в том числе по рынкам 👍
P.S.
В подписку попасть пока нельзя. Никогда не пишу в ЛС, не собираю инвестиции, других каналов не веду.