В целом доходность облигации адекватна ее кредитному качеству и сроку до погашения. Облигация свежая, размещалась в феврале 2025 года со сроком обращения 2 года. Амортизации и оферт нет, купон ежемесячный.
В части кредитного качества эмитента — кредитный рейтинг у них А-, то есть это достаточно надежный, но не самый безрисковый эмитент. У них слабое раскрытие информации о себе, регулярно публикуется только РСБУ, МСФО - раз в год. Долговая нагрузка повышенная, соотношение ND/EBITDA ожидается около 5.0х на конец года.
Из отчетности видно, что выручка растет скромнее запасов и дебиторки, что говорит о потенциальных проблемах со сбытом. Но главный риск здесь как у Борца - компания работает с нефтегазом, а это значит, что если у нее иностранные бенефициары, то она может попасть в поле зрения прокуратуры, если передачу стратегически важного предприятия под контроль иностранных структур не согласовывали в установленном законом порядке. В открытых источниках сведений о гражданстве участников ООО "Новые технологии" Думлера и Игнатова не содержится, поэтому оно может быть любым.
Соответственно по совокупности всех факторов я бы не сказал, что этот эмитент для консервативных инвесторов. Если такое держать, то нужно постоянно мониторить отчетность и важные корпоративные события, плюс на высокой ключевой ставке высокая долговая нагрузка это дополнительные риски, а я скорее за более надежных эмитентов.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻 https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy
----
Участвовали в этом выпуске Новые Техологии? А в предыдущих?