Здравствуйте коллеги инвесторы.
Сегодня хочу рассказать как рассчитать текущую доходность по облигации.
Это важно учитывать, если хотите сравнить 2 с виду похожие облигации чтобы все таки выявить какая из них приносит больше прибыли.
На самом деле все рассчитывается элементарно, главное не лениться.
Для расчета понадобятся два показателя, текущая цена и размер купона. Давайте рассмотрим на примере, возьмем две облигации и сравним их текущую доходность.
1. Россети 001P-11R
Текущая цена 970 рублей.
Размер купона 18,12 рублей.
Получается текущая доходность равна: 18,12 / 970 * 100 = 1,87% в месяц.
2. Газпром капитал БО-003P-02
Текущая цена 954,8 рублей.
Размер купона 18,29
Получается текущая доходность по этой облигации равна:
18,29 / 954,8 * 100 = 1,92% в месяц.
По результатам сравнения видим что облигация №2 "Газпром капитал БО-003P-02" в данный момент выигрывает.
Нужно учесть планируете ли Вы держать облигацию до погашения или продадите раньше, я обычно планирую держать до погашения и в таком случает облигация №2 снова выигрывает, потому что при погашении мы получим номинальную стоимость облигации (В данном случае 1000 рублей).
Если не планируете держать, но рассчитали что облигация №1 вырастет на 7% за ближайший месяц и Вы ее продадите, выбор уже может быть другой. В общем тут все индивидуально.
Также расчет может поменяться, если Вы планируете докупать облигации по более низкой цене, тут тоже огромный простор для вариаций.
Недавно у меня тоже был случай когда я не стал держать облигации до погашения, а продал по текущей цене, почитать об этом можно в статье про управление портфелем.
Сценарии действий могут быть разные, но считать текущую доходность при покупке облигаций просто необходимо, что я Вам и показал в текущей статье.
Благодарю за внимание.
(Не является инвестиционной рекомендацией)