Прибыль, показанная в Отчете о прибылях и убытках компании (сокр. ОПиУ), не всегда является показателем эффективности ее работы. Особенно это утверждение важно запомнить селлерам.
Как вы выяснили из предыдущей статьи прибыль не обязательно связана с деньгами, которые компания получает. Компания может работать, показывать прибыль, но если бизнес не приносит достаточно денег и вся прибыль «бумажная», то компания неожиданно обнаруживает себя банкротом. Зачастую это происходит при несбалансированном закупе товара, когда объем купленного товара не соответствует уровню проданной продукции.
Задача каждого селлера не ограничиваться анализом ОПиУ, а дополнять его Отчетом о движении денежных средств (или Cash Flow). Отчет о движении денежных средств (сокр. ОДДС) — это отражение всех денежных поступлений и платежей за отчётный период, а также остатков денег на начало и конец этих периодов.
Также как и ОПиУ ОДДС в таблице Финансы |FIS формируется автоматически, ваша задача только не забывать контролировать показатели.
Отчет имеет три стандартные секции:
1) движение денежных средств от операционной деятельности – это деньги, которые приносит бизнес:
– деньги, которые дают операции (основной бизнес) компании;
– деньги, которые были потрачены на оплату текущих операций компании;
2) движение денежных средств от инвестиционной деятельности – деньги, которые надо инвестировать, чтобы бизнес работал/развивался:
– деньги, которые были потрачены на покупку основных средств;
– деньги, которые были получены от продажи основных;
3) движение денежных средств от финансовой деятельности – деньги, которые финансируют развитие бизнеса:
– деньги, взятые в кредит;
– деньги, потраченные на выплату основной части долгов по кредитам;
– деньги, потраченные на выплату дивидендов.
Следует отметить, что отрицательный операционный денежный поток не означает убытки. Например, быстрорастущие селлеры могут быть очень прибыльными, но, в силу того что им приходится больше инвестировать в запасы товара, растет объем дебиторской задолженности и т. д., рост бизнеса может привести к необходимости дополнительного инвестирования средств в оборотный капитал. Это делает отрицательным операционный денежный поток. Здесь отрицательный операционный поток означает, что компании придется искать дополнительные деньги для инвестирования.
Конечно, если компания не растет и имеет отрицательный денежный поток от операций (да еще и сопровождающийся убытками), это очень тревожный сигнал, говорящий о том, что компании надо серьезно повысить эффективность бизнеса. Обычно так происходит из-за того, что компания либо убыточна, либо ее собственник потерял контроль над оборотным капиталом (слишком много запасов товара, слишком много дебиторской задолженности).
Какие выводы можем сделать:
1) При избыточном денежном потоке ваши деньги обесцениваются под влиянием инфляции, теряется потенциальный доход и падает уровень рентабельности собственных средств.
2) При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность бизнеса, растёт размер долгов, увеличивается период оборачиваемости капитала.
Ваша задача, как собственника умело управлять свободными денежными средствами, для этого подписывайтесь на мой тг-канал https://t.me/fin_systems и приобретайте таблицу, а также можете написать мне в личные сообщения для подключения собственного финансового директора в команду.