Когда я только начинал разбираться в инвестициях, моя первая сумма для вложений была всего 10 тысяч рублей. Хотелось стабильности, а не риска. Именно тогда я открыл для себя облигации — инструмент, который со временем стал основой моей финансовой подушки. Сейчас облигации с фиксированным доходом в 20-22% годовых составляют значительную часть моего капитала. Давайте разберёмся, какие они бывают и как их правильно выбрать.
Какие бывают облигации?
Государственные облигации (ОФЗ) — выпускаются государством, обладают высокой надёжностью, но обычно имеют невысокую доходность.
Корпоративные облигации — выпускаются компаниями, их доходность выше, но и риски больше.
Муниципальные облигации — выпускаются местными органами власти, находятся по уровню риска между государственными и корпоративными.
Высокодоходные облигации ("мусорные") — облигации компаний с низким кредитным рейтингом, имеют высокую доходность, но и высокий риск дефолта.
Субординированные облигации — выпускаются банками, имеют повышенный риск, но часто предлагают более высокую ставку.
Какой бывает доход по облигациям?
- С фиксированным доходом — дают предсказуемый доход, выплачивая купоны по заранее установленной ставке. Они хороши тем, что инвестор знает, сколько заработает, независимо от рыночной ситуации.
- С плавающим доходом — их ставка привязана к ключевой ставке ЦБ или другим индикаторам. В период роста ставок их доходность может увеличиваться, но если ставки падают, доходность тоже снижается.
- Дисконтные облигации — продаются дешевле номинала и не выплачивают купоны. Инвестор зарабатывает на разнице между ценой покупки и номиналом при погашении.
Важность сроков облигаций
- Долгосрочные облигации (5+ лет) — гарантируют стабильный доход на длительный срок, особенно если ставка фиксированная. Но их сложнее продать без потерь, если срочно понадобятся деньги.
- Краткосрочные облигации (до 3 лет) — проще продать на рынке, что делает их более ликвидными. Однако их доходность часто ниже.
Как избежать рисков?
- Выбирать надёжных эмитентов — проверять рейтинги и финансовые показатели компаний.
- Диверсифицировать — не вкладывать всё в одну облигацию, а распределять капитал между разными.
- Следить за ставкой ЦБ — если она растёт, новые облигации выходят с более высокой доходностью, и старые могут подешеветь.
- Оценивать ликвидность — если облигацию трудно продать, это может создать проблемы при срочной необходимости в деньгах.
- Изучать условия досрочного погашения — некоторые облигации могут быть погашены эмитентом раньше срока, что влияет на расчёт доходности.
В следующей статье узнаете как помогают формировать финансовую подушку безопасности?